📌Teknik Analiz Modelleri -14- Ölüm Haçı

 

📌 Teknik Analiz Modelleri -14-

Ölüm Haçı Tanımı: Nasıl ve Ne Zaman Gerçekleşir?

Tanım

"Ölüm kesişimi" son dönemdeki fiyat zayıflığını yansıtan bir piyasa grafik modelidir.

Ölüm Haçı Nedir?

"Ölüm kesişimi" piyasa grafik deseni, kısa vadeli bir hareketli ortalamanın (yani bir hisse senedi, hisse senedi endeksi, emtia veya kripto para biriminin belirli bir süre boyunca son kapanış fiyatlarının ortalaması) daha uzun vadeli bir hareketli ortalamanın altına düşmesini ifade eder. En yakından takip edilen borsa hareketli ortalamaları 50 günlük ve 200 günlük olanlardır.

Uğursuz ismine rağmen, ölüm kavşağı korkulacak bir piyasa dönüm noktası değildir. Piyasa geçmişi, bunun genellikle ortalamanın üzerinde getirilerle yakın vadede bir toparlanmayı tetiklediğini göstermektedir.

Önemli Çıkarımlar

*Ölüm haçı, bir hisse senedinin kısa vadeli hareketli ortalamasının, genellikle 50 günlük, uzun vadeli hareketli ortalamasının, genellikle 200 günlük, altına düşmesi durumunda grafikte ortaya çıkar.

*Dramatik ismine rağmen, ölüm çaprazı 1992'den bu yana birçok kez ortalamanın üzerinde kısa vadeli getiriler izledi.

*50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkması altın kesişim olarak bilinir ve piyasanın aşağı yönlü momentumunun tükendiğinin işareti olabilir.

Ölüm Haçı'nı Anlamak

Ölüm kesişimi, eğer kesişim 50 günlük hareketli ortalama tarafından yapılıyorsa, fiyat hareketinin iki aydan biraz daha uzun bir süre boyunca kötüleştiğini gösterir. (Hareketli ortalamalar, piyasanın kapalı olduğu hafta sonları ve tatilleri kapsamaz.)

Desenin öngörü gücüne inananlar, ölüm kesişiminin 1929, 1938, 1974 ve 2008 de dahil olmak üzere, geçen yüzyılın tüm ciddi ayı piyasalarından önce geldiğini belirtiyor. Bu, yalnızca tartışılan noktaya yardımcı olan seçili veri noktalarının kullanılmasıyla ifade edilen örneklem seçim yanlılığına bir örnektir. Bu ayı piyasası yıllarını özenle seçmek, ölüm kesişiminin bir piyasa düzeltmesinden daha kötü bir şey işaret etmediği çok daha fazla sayıdaki olayı göz ardı etmektir.

Barron's dergisinde alıntılanan Fundstrat araştırmasına göre, S&P 500 endeksi, ölüm çaprazından sonraki bir yılın yaklaşık üçte ikisinde daha yüksek seyretti ve bu süre zarfında ortalama %6,3'lük bir kazanç elde etti. Bu, S&P 500'ün 1926'dan beri elde ettiği %10'un üzerindeki yıllık kazançtan oldukça uzak, ancak çoğu durumda bir felaket sayılmaz.

Ölüm kesişiminin piyasa kazançlarının habercisi olarak geçmiş performansı, kısa vadeli dönemlerde daha da cazip hale geliyor. Nautilus Research'e göre, 1971'den 2022'ye kadar, Nasdaq Composite endeksinin 50 günlük hareketli ortalamasının 200 günlük hareketli ortalamasının altına düştüğü 22 vakanın ardından, bir sonraki ayda yaklaşık %2,6, üç ayda %7,2 ve ölüm kesişiminden altı ay sonra %12,4 ortalama getiri elde edildi; bu da söz konusu zaman dilimlerinde tipik bir Nasdaq getirisinin yaklaşık iki katı.

Sezgisel olarak, ölüm kesişimi, piyasa %20 veya daha fazla kayıp yaşadıktan sonra ortaya çıktığında daha faydalı bir düşüş piyasası zamanlama sinyali sağlama eğilimindedir, çünkü zayıf piyasalardaki aşağı yönlü ivme, temel göstergelerin bozulduğunu gösterebilir. Ancak tarihsel performansı, ölüm kesişiminin öncü bir gösterge olmaktan ziyade, piyasa zayıflığının tesadüfi bir göstergesi olduğunu açıkça ortaya koymaktadır.

Ölüm Haçı Örneği

İşte Aralık 2018'de S&P 500'de gerçekleşen bir ölüm kesişiminin örneği:

"Parçalanmış bir borsa"dan bahseden manşetlere yol açtı. Endeks, sonraki iki hafta ve bir günde %11 daha değer kaybetti. S&P, iki ay içinde bu dipten %19 yükseldi ve altı aydan kısa bir süre sonra ölüm çaprazı sırasındaki seviyesinin %11 üzerine çıktı.6

S&P 500'de bir başka ölüm kesişimi, ilk COVID-19 paniği sırasında Mart 2020'de gerçekleşti ve S&P 500, bir sonraki yıl %50'nin biraz üzerinde değer kazandı.5

Elbette bu örnekler, bir ölüm kesişiminden sonraki olası sonuçların tam aralığını temsil etmiyor. Ancak en azından mevcut piyasa koşullarını, önceki ölüm kesişimlerinden daha iyi temsil ediyorlar.

Ölüm Haçı ve Altın Haç

Ölüm kesişiminin tersi, bir hisse senedi veya endeksin kısa vadeli hareketli ortalamasının uzun vadeli hareketli ortalamasının üzerine çıktığı altın kesişimdir . 1992'den beri ölüm kesişiminin ardından birkaç kez kazançlar elde edilmiş olsa da, birçok yatırımcı bu formasyonun yükseliş göstergesi olduğunu düşünmektedir.

Altın haç, uzun süredir devam eden düşüş trendinin ivme kaybettiğini gösterebilir.

Ölüm Haçı Kullanımının Sınırlamaları

50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar arasındaki etkileşim gibi basit piyasa sinyallerinin öngörü değeri olsaydı, piyasa katılımcıları bundan faydalanmaya çalıştıkça bu değerin hızla kaybolmasını beklerdiniz. Ölüm kesişimi, manşetlere konu olsa da, bir ayı piyasası veya durgunluğun başlangıcından ziyade, piyasa duyarlılığında kısa vadeli bir dip sinyali olarak daha iyi bir sinyal olmuştur.

Ölüm Haçından Sonra Ne Olur?

Ölüm kesişimi düşüş sinyalidir, bu nedenle bir ölüm kesişimi meydana geldikten sonra, varlığın fiyatının daha da düşeceği bir düşüş trendinin devam etmesi muhtemeldir. Aynı zamanda bir geri dönüşün, yani yükseliş trendinin sonunun, fiyatın düşmeye başlayacağı veya oldukça sabit kalacağının da işareti olabilir.

Ölüm Haçı ile Altın Haç Arasındaki Fark Nedir?

Ölüm kesişimi ve altın kesişim birbirinin zıttıdır. Ölüm kesişimi, düşüş eğilimi gösteren bir göstergedir ve bir varlığın fiyatında düşüşe işaret eder. Altın kesişim ise, yükseliş eğilimi gösteren bir göstergedir ve bir varlığın fiyatında artışa işaret eder.

Ölüm Haçı Nasıl Kontrol Edilir?

Teknik analiz yatırımcıları, bir ölüm kesişiminin meydana gelip gelmediğini belirlemek için hem 50 günlük hem de 200 günlük hareketli ortalamayı kullanır. Ölüm kesişimi, 50 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkıp ardından 200 günlük hareketli ortalamanın altına düşmesiyle oluşur.

Sonuç

Ölüm kesişimi, yatırımcılar tarafından bir hisse senedinin fiyat hareketini anlamak için teknik analizde kullanılır ve yatırımcıya kısa vadeli hareketli ortalamanın uzun vadeli hareketli ortalamanın altına düştüğünü bildirir; bu da düşüş eğilimini işaret eder.

https://www.investopedia.com/terms/d/deathcross.asp

Konuyla ilgili Daha önceki paylaşımlar

https://rookiefinans.blogspot.com/search?q=alt%C4%B1n+ha%C3%A7