Teknik Analiz Göstergeleri -7-
Göreceli Güç Endeksi (RSI): Nedir, Nasıl Çalışır ve Formülü
Tanım
RSI, hisse senetleri ve emtiaların teknik analizinde momentum ve fiyat yönündeki değişiklikleri belirlemek için yaygın olarak kullanılan bir momentum osilatörüdür.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) Nedir?
Göreceli güç endeksi (RSI), teknik analizde kullanılan bir momentum göstergesidir . RSI, bir menkul kıymetin fiyatındaki aşırı alım veya aşırı satım koşullarını tespit etmek için o menkul kıymetin son fiyat değişimlerinin hızını ve büyüklüğünü ölçer. RSI, 0 ile 100 arasında bir ölçekte bir osilatör (çizgi grafik) olarak görüntülenir.
Geleneksel olarak, 70 veya üzeri bir RSI değeri aşırı alım durumunu, 30 veya altı bir değer ise aşırı satım durumunu gösterir. Aşırı alım ve aşırı satım durumlarını belirlemenin yanı sıra, RSI aynı zamanda trend dönüşüne veya fiyatta düzeltici bir geri çekilmeye hazır olabilecek menkul kıymetleri de gösterebilir.
Gösterge, J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirilmiş ve 1978 yılında yayımlanan "Teknik Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar" adlı kitabında tanıtılmıştır.1RSI en popüler teknik göstergelerden biridir ve genellikle çevrimiçi hisse senedi brokerları tarafından sunulan çoğu işlem platformunda bulunur .
Önemli Çıkarımlar
🔹Göreceli güç endeksi (RSI), 1978 yılında tanıtılan popüler bir momentum osilatörüdür.
🔹RSI, teknik yatırımcılara yükseliş ve düşüş yönlü fiyat momentumu hakkında sinyaller sağlar ve genellikle bir varlığın fiyatının grafiğinin altında çizilir.
🔹Bir varlık genellikle RSI 70'in üzerinde olduğunda aşırı alım, 30'un altında olduğunda ise aşırı satım olarak kabul edilir.
🔹Bazı durumlarda RSI çizgisinin aşırı alım çizgisinin altına veya aşırı satım çizgisinin üzerine çıkması, yatırımcılar tarafından alım veya satım sinyali olarak görülebilir.
🔹RSI, trend piyasalarından ziyade işlem aralıklarında daha iyi çalışır.
RSI Nasıl Çalışır?
Bir momentum göstergesi olarak , göreceli güç endeksi (RSI), bir menkul kıymetin fiyatların yükseldiği günlerdeki gücünü, fiyatların düştüğü günlerdeki gücüyle karşılaştırır. Bu karşılaştırmanın sonucunu fiyat hareketleriyle ilişkilendirmek, yatırımcılara bir menkul kıymetin nasıl performans gösterebileceği hakkında fikir verebilir.2RSI, özellikle diğer teknik göstergelerle birlikte kullanıldığında , yatırımcıların daha bilinçli işlem kararları almasına yardımcı olabilir.
RSI çizimi
RSI hesaplandıktan sonra, RSI göstergesi genellikle bir varlığın fiyat grafiğinin altına, aşağıda gösterildiği gibi çizilebilir. Yükselen günlerin sayısı ve büyüklüğü arttıkça RSI yükselecek, düşen günlerin sayısı ve büyüklüğü arttıkça ise düşecektir.
Yukarıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, hisse senedi yükseliş trendindeyken RSI göstergesi uzun süre aşırı alım bölgesinde kalabilir. Hisse senedi düşüş trendindeyken de gösterge uzun süre aşırı satım bölgesinde kalabilir . Bu durum yeni analistler için kafa karıştırıcı olabilir, ancak göstergeyi mevcut trend bağlamında kullanmayı öğrenmek bu sorunları çözecektir.
RSI Neden Önemlidir?
🔹Yatırımcılar, bir menkul kıymetin fiyat davranışını tahmin etmek için RSI'yi kullanabilirler.
🔹Yatırımcıların trendleri ve trend dönüşlerini doğrulamalarına yardımcı olabilir.
🔹Aşırı alım ve aşırı satım yapılan menkul kıymetlere işaret edebilir.
🔹Kısa vadeli yatırımcılara alım ve satım sinyalleri sağlayabilir.
🔹Diğerleriyle birlikte kullanılarak işlem stratejilerini destekleyen teknik bir göstergedir.
RSI'yi Trendlerle Kullanma
Trendlere Uyacak Şekilde RSI Düzeylerini Değiştirin
RSI okumalarını doğru bir şekilde anlamak için menkul kıymetin ana trendini bilmek önemlidir. Örneğin, tanınmış piyasa teknisyeni Constance Brown (CMT), yükseliş trendinde RSI'ın aşırı satım okumasının muhtemelen 30'dan çok daha yüksek olduğunu öne sürmüştür. Benzer şekilde, düşüş trendinde aşırı alım okuması 70'ten çok daha düşüktür.
Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, düşüş trendi sırasında RSI 70 yerine 50 civarında zirve yapar. Bu, yatırımcılar tarafından düşüş eğiliminin daha güvenilir bir sinyali olarak görülebilir.
Birçok yatırımcı , güçlü bir trend oluştuğunda genel trendi ve uç noktaları daha iyi belirlemek için 30 ile 70 seviyeleri arasında yatay bir trend çizgisi oluşturur .6
Öte yandan, bir hisse senedi veya varlığın fiyatı uzun vadeli yatay bir kanalda veya işlem aralığında olduğunda (güçlü bir yukarı veya aşağı trend yerine) aşırı alım veya aşırı satım RSI seviyelerini değiştirmek genellikle gereksizdir.
Göreceli güç göstergesi, trend piyasalarında işlem aralıklarında olduğu kadar güvenilir değildir . Aslında çoğu yatırımcı, RSI'ın güçlü yükseliş veya düşüş trendlerinde verdiği sinyallerin genellikle yanlış olabileceğini bilir.
Trendlere Uygun Alım ve Satım Sinyallerini Kullanın
İlgili bir kavram, trende uygun işlem sinyalleri ve tekniklerine odaklanır . Başka bir deyişle, yükseliş sinyallerini öncelikle fiyat yükseliş trendindeyken, düşüş sinyallerini ise öncelikle hisse senedi düşüş trendindeyken kullanmak, yatırımcıların RSI'nin trend piyasalarında üretebileceği yanlış alarmlardan kaçınmalarına yardımcı olabilir.
Boğa RSI Sayısı Nedir?
Piyasanın yukarı veya aşağı yönlü bir trendde olup olmamasına veya aralıklı olup olmamasına bağlı olarak, bir dizi RSI seviyesi yükseliş eğilimi olarak değerlendirilebilir.
Yükseliş sinyallerinden biri, RSI'ın 30'un altına düşmesidir; bu durumda aşırı satım olarak kabul edilir . Ancak yukarıda belirtildiği gibi, yükseliş RSI sinyalleri en iyi yükseliş trendlerinde kullanılır. Güçlü bir düşüş trendinde, momentum göstergeleri aşırı satım seviyelerine ulaştıktan sonra bile trend devam edebilir. Ayrıca, bu sinyalle girilen herhangi bir işlem, muhtemelen güçlü ve yakın tarihli bir trende karşı işlem yapacağınız için sınırlı bir yükseliş potansiyeli sunabilir.
Güçlü bir yükseliş trendinin ardından, bir diğer yükseliş yönlü RSI sinyali, yükseliş trendi sırasında destek olarak kabul edilen 40-50 civarına gerilemenin ardından gelen geri dönüştür. Bu, genellikle geri çekilmenin ardından yükseliş trendine doğru pozitif bir momentum değişiminin onayıdır ve sürekli kazanç potansiyeline işaret eder.
Ayı RSI Sayısı Nedir?
RSI'dan gelen düşüş sinyalleri, yükseliş sinyallerine çok benzer, ancak tersi yöndedir. Temel bir düşüş sinyali, RSI'nin aşırı alım seviyesi olan 70'in üzerine çıkmasıdır. Bunu 70'in altına bir hareket izlerse, yükseliş momentumu zayıflayabilir ve yatırımcıları olası bir fiyat dönüşü konusunda uyarabilir.7Ancak yine de, düşüş yönlü RSI sinyalleri düşüş trendlerinde en iyi şekilde kullanılır.
Güçlü bir düşüş trendi sırasında, tek bir düşüş yönlü RSI sinyali, 50-60 civarına yükseldikten sonra bir geri dönüş anlamına gelir. Bu, genellikle geri çekilmeden sonra momentumun aşağı yönlü değiştiğinin onayıdır ve düşüşün devam edebileceğine dair bir sinyaldir.
RSI ve RSI Aralıklarının Yorumlanması
Trendler sırasında , RSI değerleri bir bant veya aralığa düşebilir. Güçlü bir yükseliş trendi sırasında, RSI genellikle 30'un oldukça üzerinde kalır ve sıklıkla 70'e ulaşır. Güçlü bir düşüş trendi sırasında , RSI'nin 70'i aşması nadirdir, ancak sıklıkla 30 veya altına düşer.
Bu yönergeler, yatırımcıların trendin gücünü belirlemelerine ve olası geri dönüşleri tespit etmelerine yardımcı olabilir . Örneğin, RSI, bir yükseliş trendi sırasında art arda gelen fiyat dalgalanmalarında 70'e ulaşamıyor ancak daha sonra 30'un altına düşüyorsa, trend muhtemelen bozuluyor demektir.
Düşüş trendi için ise durum tam tersidir. Düşüş trendi 30 veya altına ulaşamazsa ve ardından 70'in üzerine çıkarsa, bu düşüş trendi kırılmış ve yükselişe doğru geri dönmüş olabilir. Trend çizgileri ve hareketli ortalamalar, RSI'yi bu şekilde kullanırken faydalı teknik araçlardır.
Uç
RSI ile göreceli gücü birbirine karıştırmamaya dikkat edin. RSI, bir menkul kıymetin fiyat momentumundaki değişiklikleri ifade ederken, göreceli güç iki veya daha fazla menkul kıymetin fiyat performansını karşılaştırır.
RSI Ayrışmalarına Örnek
RSI ayrışması, gösterge ve fiyat farklı seviyelere ulaşmaya başladığında meydana gelir ve bu, fiyat yönündeki bir değişikliğin momentumda bir değişikliğe işaret eder. Örneğin, yükseliş ayrışması, menkul kıymet daha düşük bir dip oluştururken gösterge daha yüksek bir dip oluşturduğunda meydana gelir. Bu, yükselen yükseliş momentumunu gösterir ve yeni bir uzun pozisyon açmak için kullanılabilir .
Fiyat daha yüksek bir tepe noktası oluştururken RSI daha düşük bir tepe noktası oluşturduğunda düşüş sapması meydana gelir.Bu durum, aşağı yönlü momentumun olası bir değişimine işaret ediyor.
Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, RSI bir dizi yükselen dip noktası oluştururken, fiyat daha düşük dip noktaları oluşturduğunda yükseliş yönlü bir ayrışma tespit edilmiştir. Bu geçerli bir sinyaldir, ancak bir hisse senedi uzun vadeli istikrarlı bir trenddeyken ayrışmalar yanıltıcı olabilir. Bu durumda, bir geri dönüş gerçekleşmeden önce çok sayıda ayrışma görülebilir. Esnek aşırı satım veya aşırı alım okumaları kullanmak, daha fazla potansiyel sinyal belirlemeye yardımcı olacaktır.
Pozitif-Negatif RSI Tersine Dönüşlerine Örnek
Yatırımcıların izlediği bir diğer fiyat-RSI ilişkisi de pozitif ve negatif RSI geri dönüşleridir. Bunlar, düşüş ve yükseliş sapmalarının tam tersidir. Pozitif bir RSI geri dönüşü, RSI daha düşük bir dip seviyesine ulaştığında ve aynı zamanda bir menkul kıymetin fiyatı daha yüksek bir dip seviyesine ulaştığında gerçekleşebilir. Yatırımcılar bu oluşumu yükseliş sinyali ve bir alım sinyali olarak değerlendirir.
Tersine, negatif bir RSI dönüşü, RSI'ın önceki zirve seviyesinden daha yüksek bir zirveye ulaşması ve aynı zamanda bir menkul kıymetin fiyatının daha düşük bir zirveye ulaşması durumunda gerçekleşebilir. Bu oluşum, düşüş eğiliminin bir işareti ve bir satış sinyali olacaktır.
RSI Swing Reddi Örneği
Başka bir işlem tekniği, aşırı alım veya aşırı satım bölgesinden yeniden çıkış yaptığında RSI davranışını inceler. Bu sinyale salınım reddi denir. Yükseliş salınım reddi dört bölümden oluşur:
1-RSI aşırı satım bölgesine düşüyor.
2-RSI 30'un üzerine geri döndü.
3-RSI aşırı satım bölgesine geri dönmeden bir kez daha düşüşe geçiyor.
4-Daha sonra RSI en son zirve seviyesini kırar.
Aşağıdaki grafikte görebileceğiniz gibi, RSI göstergesi aşırı satılmış, 30'u kırmış ve daha yüksek seviyelere sıçradığında sinyali tetikleyen reddetme dip noktasını oluşturmuştur. RSI'ı bu şekilde kullanmak, bir fiyat grafiğinde trend çizgileri çizmeye çok benzer.
Salınım reddi sinyalinin, yükseliş versiyonunun aynısı olan bir düşüş versiyonu da vardır. Düşüş salınım reddi sinyalinin de dört bileşeni vardır:
1-RSI aşırı alım bölgesine yükseliyor.
2-RSI 70'in altına geri döndü.
3-RSI aşırı alım bölgesine ulaşmadan yeni bir zirve oluşturuyor.
6-Daha sonra RSI en son dip seviyesini kırar.
Aşağıdaki grafik, düşüş eğiliminin reddedilmesi sinyalini göstermektedir. Çoğu işlem tekniğinde olduğu gibi, bu sinyal de mevcut uzun vadeli trende uygun olduğunda en güvenilir olacaktır. Düşüş trendleri sırasında düşüş sinyallerinin yanlış alarm üretme olasılığı daha düşüktür.
RSI ve MACD Arasındaki Fark
Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), bir menkul kıymetin fiyatının iki hareketli ortalaması arasındaki ilişkiyi gösteren trend takip eden bir momentum göstergesidir. MACD, 26 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) 12 dönemlik EMA'dan çıkarılmasıyla hesaplanır. Bu hesaplamanın sonucu MACD çizgisidir.
MACD'nin dokuz günlük EMA'sı (sinyal çizgisi) MACD çizgisinin üzerine çizilir ve alım ve satım sinyalleri için bir tetikleyici görevi görebilir.10Yatırımcılar, MACD sinyal çizgisinin üzerine çıktığında menkul kıymeti satın alabilir ve MACD sinyal çizgisinin altına düştüğünde menkul kıymeti satabilir veya kısa pozisyon açabilirler.
RSI, bir menkul kıymetin son fiyat seviyelerine göre aşırı alım veya aşırı satımda olup olmadığını göstermek üzere tasarlanmıştır. Belirli bir zaman dilimindeki ortalama fiyat kazanç ve kayıpları kullanılarak hesaplanır. Varsayılan zaman aralığı 14 periyottur ve değerler 0 ile 100 arasında sınırlandırılmıştır.
MACD, iki EMA arasındaki ilişkiyi ölçerken, RSI, son fiyat zirveleri ve diplerine göre fiyat değişim momentumunu ölçer . Bu iki gösterge, analistlere piyasanın daha eksiksiz bir teknik resmini sunmak için genellikle birlikte kullanılır.
Her iki gösterge de bir varlığın momentumunu ölçer . Ancak, farklı faktörleri ölçerler ve bazen çelişkili göstergeler verebilirler.
Örneğin, RSI uzun bir süre boyunca 70'in üzerinde bir değer gösterebilir ve bu da menkul kıymetin alım tarafında aşırı uzama olduğunu gösterir. Aynı zamanda, MACD, menkul kıymet için alım momentumunun hala arttığını gösterebilir. Her iki gösterge de, fiyattan sapma göstererek (fiyat yükselmeye devam ederken gösterge düşer veya tam tersi) yaklaşan bir trend değişikliğine işaret edebilir.
RSI'nin sınırlamaları
RSI, yükseliş ve düşüş trendindeki fiyat momentumunu karşılaştırır ve sonuçları bir fiyat grafiğinin altına yerleştirilmiş bir osilatörde görüntüler. Çoğu teknik gösterge gibi, sinyalleri uzun vadeli trende uyum sağladığında en güvenilirdir.
Gerçek dönüş sinyalleri nadirdir ve yanlış alarmlardan ayırt edilmesi zor olabilir. Örneğin, yanlış pozitif, bir hisse senedinde yükseliş yönlü bir geçişin ardından ani bir düşüş yaşanması olabilir. Yanlış negatif ise, düşüş yönlü bir geçiş yaşanmasına rağmen hisse senedinin aniden yükselişe geçmesi durumu olabilir.
Gösterge momentum gösterdiğinden, bir varlık her iki yönde de önemli bir momentuma sahip olduğunda uzun süre aşırı alım veya aşırı satım bölgesinde kalabilir. Bu nedenle, RSI, varlık fiyatının yükseliş ve düşüş hareketleri arasında gidip geldiği dalgalı bir piyasada (bir işlem aralığında) en kullanışlıdır.
Kullanılacak İyi Bir RSI Sayısı Hangisidir?
Bu soru, RSI hesaplamasında kullanılan zaman dilimiyle ilgili olabilir. Doğru RSI periyodunu seçmek, işlem tarzınıza, zaman diliminize ve piyasa koşullarına bağlıdır. Varsayılan değer, fiyat değişikliklerine dengeli bir tepki veren ve salınım ve pozisyon işlemleri için uygun olan 14 periyotlu bir zaman dilimidir. Beş ila dokuz arasında daha kısa periyotlar kullanmak, RSI'ı daha hassas hale getirerek, hızlı momentum değişimlerini yakalamak isteyen günlük yatırımcılar için caziptir, ancak bu değişimler daha fazla gürültüye neden olma eğilimindedir. 21 ila 30 gibi daha uzun periyotlar ise, önemli trendleri yakalamak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için uygundur.
Öte yandan, "iyi bir RSI değeri" aynı zamanda RSI seviyelerini de ifade edebilir. RSI 30'un altında olduğunda, menkul kıymetin aşırı satılmış veya değerinin altında olabileceğine işaret eder; bu da satın almak için iyi bir zaman olabileceği anlamına gelir. RSI 70'in üzerinde olduğunda ise, menkul kıymetin aşırı alınmış veya aşırı değerli olabileceğine işaret eder; bu da satmak için iyi bir zaman olabileceği anlamına gelir. 50'lik bir RSI değeri, yükseliş ve düşüş pozisyonları arasında nötr bir denge olduğunu gösterir.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) Düşükken Satın Almalı mıyım?
Bazı yatırımcılar, bir menkul kıymetin göreceli güç endeksi (RSI) okumasının 30'un altına düşmesini bir alım sinyali olarak değerlendirir. Bu, menkul kıymetin aşırı satıldığı ve bu nedenle toparlanmaya hazır olduğu fikrine dayanır. Ancak, bu sinyalin güvenilirliği genel duruma bağlı olacaktır. Menkul kıymet önemli bir düşüş trendine yakalanırsa, uzun bir süre aşırı satılmış seviyede işlem görmeye devam edebilir. Bu durumdaki yatırımcılar, diğer teknik göstergelerin alım sinyallerini doğruladığını görene kadar alım yapmayı erteleyebilirler.
RSI Yüksek Olduğunda Ne Olur?
RSI, esas olarak bir menkul kıymetin aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu belirlemek için kullanıldığından, yüksek bir RSI değeri, menkul kıymetin aşırı alım yaptığı ve fiyatının düşebileceği anlamına gelebilir. Bu nedenle, menkul kıymeti satma sinyali olabilir.
RSI ile Hareketli Ortalama Yakınsama ve Uzaklaşma (MACD) Arasındaki Fark Nedir?
RSI ve hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD), yatırımcıların bir menkul kıymetin son dönemdeki işlem aktivitesini anlamalarına yardımcı olabilecek momentum ölçümleridir. Ancak, bu hedefe farklı şekillerde ulaşırlar.
MACD, özünde, menkul kıymetin son fiyat hareketlerini yumuşatarak ve bu orta vadeli trend çizgisini, daha yakın tarihli fiyat değişimlerini gösteren kısa vadeli bir trend çizgisiyle karşılaştırarak çalışır. Yatırımcılar daha sonra alım ve satım kararlarını, kısa vadeli trend çizgisinin orta vadeli trend çizgisinin üzerine mi yoksa altına mı çıktığına göre verebilirler.
RSI Ayrışması ile RSI Tersine Dönmesi Arasındaki Fark Nedir?
RSI ayrışması, göstergenin fiyatın gerisinde kalması durumunda ortaya çıkarken, RSI geri dönüş sinyalleri, fiyatın göstergenin gerisinde kalması durumunda ortaya çıkar. Hem ayrışma hem de geri dönüş sinyalleri yükseliş veya düşüş yönlü olabilir.
Örneğin, düşüş yönlü bir sapmada, fiyat daha yüksek bir tepe noktası oluştururken RSI daha düşük bir tepe noktası oluşturur. Negatif bir tersine dönüşte ise, RSI daha yüksek bir tepe noktası oluştururken, fiyat daha düşük bir tepe noktası oluşturur.
Sonuç
Sonuç olarak, göreceli güç endeksi (RSI), teknik analizde en popüler momentum osilatörlerinden biridir. Fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçmek için kullanılır ve yatırımcılara olası aşırı alım ve aşırı satım koşulları hakkında fikir verir. Göreceli gücün bir fonksiyonu kullanılarak hesaplanan RSI, 0 ile 100 arasında değişir. Nitekim, aşırı alım ve aşırı satım seviyeleriyle RSI, yatırımcıların olası geri dönüşleri, sapmaları ve trend devamlılıklarını tespit etmelerine yardımcı olur.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder