Teknik Analiz Göstergeleri -8- Stokastik Osilatör

 

Teknik Analiz Göstergeleri  -8- 

Stokastik Osilatör: Nedir, Nasıl Çalışır, Nasıl Hesaplanır

Tanım

Stokastik osilatör, bir menkul kıymetin kapanış fiyatını belirli bir zaman dilimindeki fiyat aralığıyla karşılaştıran bir momentum göstergesidir.

Stokastik Osilatör Nedir?

Stokastik osilatör, bir menkul kıymetin belirli bir kapanış fiyatını, belirli bir zaman dilimindeki fiyat aralığıyla karşılaştıran bir momentum göstergesidir .

Piyasa hareketlerine olan duyarlılığı, zaman aralığı ayarlanarak veya sonucun hareketli ortalaması alınarak azaltılabilir . 0 ile 100 arasında bir ölçekte aşırı alım ve aşırı satım işlem koşullarını göstererek olası piyasa trendi dönüşlerini belirlemeye yardımcı olur.

Stokastik osilatör, 1950'lerde George Lane tarafından geliştirilmiş olup, bir hisse senedinin kapanış fiyatının, genellikle 14 günlük bir zaman dilimi boyunca, hisse senedinin en yüksek ve en düşük fiyatlarına göre konumunu gösterir.

Stokastik osilatör iki çizgi kullanır: %K ve %D. %K çizgisi mevcut değer, %D çizgisi ise %K'nin 3 dönemlik hareketli ortalamasıdır. Yatırımcılar, olası trend dönüşlerini tahmin etmek için bu çizgileri kullanır.

Önemli Çıkarımlar

🔹 Stokastik osilatör, bir menkul kıymetin kapanış fiyatı ile belirli bir süre (genellikle 14 gün) boyunca fiyat aralığı arasındaki ilişkiyi ölçen bir momentum göstergesidir.

🔹 Aşırı alım ve aşırı satım koşullarını belirleyerek işlem sinyalleri sağlar; 80'in üzerindeki okumalar potansiyel aşırı alım seviyelerini, 20'nin altındaki okumalar ise potansiyel aşırı satım seviyelerini gösterir.

🔹 Osilatör, %K'nin mevcut değer, %D'nin ise %K'nin 3 dönemlik hareketli ortalaması olduğu %K ve %D olmak üzere iki çizgi kullanır ve yatırımcıların potansiyel trend dönüşlerini tahmin etmelerine yardımcı olur.

🔹 Stokastik osilatör, kullanışlılığına rağmen, özellikle dalgalı piyasalarda yanlış sinyaller üretebildiğinden, genellikle teyit amacıyla trend analiziyle birlikte kullanılır.

Teknik analistler, bir varlığın fiyat geçmişine dayanarak momentumu ölçmek için stokastik osilatör kullanırlar.

Stokastik Osilatör Piyasa Trendlerini Nasıl Belirler?

Stokastik osilatör aralıklıdır, yani her zaman 0 ile 100 arasındadır. Bu, onu aşırı alım ve aşırı satım koşullarının kullanışlı bir göstergesi haline getirir.

Geleneksel olarak, 80'in üzerindeki okumalar aşırı alım aralığında, 20'nin altındaki okumalar ise aşırı satım aralığında kabul edilir. Ancak, bunlar her zaman yaklaşan bir geri dönüşün göstergesi değildir; çok güçlü trendler, aşırı alım veya aşırı satım koşullarını uzun süre koruyabilir. Bunun yerine, yatırımcılar gelecekteki trend değişimleri hakkında ipuçları için stokastik osilatördeki değişikliklere bakmalıdır.

Stokastik osilatör grafikleri genellikle iki çizgiden oluşur: biri osilatörün her seans için gerçek değerini, diğeri ise üç günlük basit hareketli ortalamasını yansıtır. Fiyatın  momentumu takip ettiği düşünüldüğünden , bu iki çizginin kesişmesi, momentumda günden güne büyük bir değişime işaret ettiği için bir geri dönüşün sinyal olarak kabul edilir.

Stokastik osilatör ile trend fiyat hareketi arasındaki ayrışma da önemli bir geri dönüş sinyali olarak görülür. Örneğin, düşüş trendi yeni bir düşük dip seviyesine ulaştığında, ancak osilatör daha yüksek bir dip seviyesi gösterdiğinde, bu durum ayıların momentumunu tükettiğinin ve yükseliş trendinin yaklaştığının bir göstergesi olabilir.

Stokastik osilatör, opsiyon yatırımcılarının giriş ve çıkış noktalarını zamanlamak için kullandıkları çeşitli teknik göstergelerden yalnızca biridir .

Bu göstergenin temelini oluşturan genel teori, yükseliş eğiliminde olan bir piyasada fiyatların zirveye yakın, düşüş eğiliminde olan bir piyasada ise dip seviyeye yakın kapanacağıdır. İşlem sinyalleri, %K'nin %D olarak bilinen üç günlük hareketli ortalamasını geçmesiyle oluşur.

Yavaş ve hızlı stokastik osilatör arasındaki fark, yavaş %K'nin, %K'nin iç yumuşatmasını kontrol eden 3'lük bir %K yavaşlama periyodu içermesidir. Yumuşatma periyodunu 1'e ayarlamak, hızlı stokastik osilatörün grafiğini çizmeye eşdeğerdir.

Stokastik Osilatörün Kökeni ve Evrimi

Stokastik osilatör, 1950'lerin sonlarında George Lane tarafından geliştirilmiştir. Lane tarafından tasarlanan stokastik osilatör, bir hisse senedinin kapanış fiyatının, genellikle 14 günlük bir süre boyunca hisse senedinin en yüksek ve en düşük fiyatlarına göre konumunu gösterir.

Lane, röportajlarında stokastik osilatörün fiyat, hacim veya benzeri faktörleri takip etmediğini belirtmiştir. Osilatörün fiyatın hızını veya momentumunu takip ettiğini belirtmektedir.

Lane ayrıca, kural olarak bir hisse senedinin fiyat hareketlerinin momentumunun veya hızının, fiyatın yönü değişmeden önce değiştiğini ortaya koydu.2Bu şekilde, stokastik osilatör, gösterge yükseliş veya düşüş yönlü sapmalar gösterdiğinde geri dönüşleri önceden haber verebilir. Bu, Lane'in tespit ettiği ilk ve genellikle en önemli işlem sinyali olarak kabul edilir.

Pratik Örnek: Stokastik Osilatörün İşlemlerde Kullanımı

Stokastik osilatör çoğu grafik aracında bulunur ve pratikte kolayca kullanılabilir. Kullanılan standart zaman aralığı 14 gündür, ancak bu süre belirli analitik ihtiyaçlara göre ayarlanabilir. Stokastik osilatör, dönemin en düşük değerinin mevcut kapanış fiyatından çıkarılması, dönemin toplam aralığına bölünmesi ve 100 ile çarpılmasıyla hesaplanır.

Örneğin, 14 günlük en yüksek 150 dolar, en düşük 125 dolar ve mevcut kapanış 145 dolar ise, oturumun okuması 80'dir ve (145-125) / (150-125) × 100 olarak hesaplanır.

Stokastik osilatör, mevcut fiyatı zaman içindeki aralıkla karşılaştırarak, fiyatın son zirve veya dip seviyelerine yakın kapanış tutarlılığını yansıtır. 80'lik bir değer, varlığın aşırı alım eşiğinde olduğunu gösterir.

RSI ve Stokastik Osilatörün Karşılaştırılması: Temel Farklar

Göreceli  güç endeksi (RSI) ve stokastik osilatör, teknik analizde yaygın olarak kullanılan fiyat momentum osilatörleridir . Genellikle birlikte kullanılsalar da , her birinin altında farklı teoriler ve yöntemler bulunur. Stokastik osilatör, kapanış fiyatlarının mevcut trendle aynı yönde hareket etmesi gerektiği varsayımına dayanır.

Bu arada, RSI, fiyat hareketlerinin hızını ölçerek aşırı alım ve  aşırı satım  seviyelerini izler. Başka bir deyişle, RSI fiyat hareketlerinin hızını ölçmek için tasarlanmıştır; stokastik osilatör formülü ise tutarlı işlem aralıklarında en iyi sonucu verir .

Genel olarak RSI trend piyasalarında daha iyi çalışırken , stokastikler yatay veya aralıklı piyasalarda daha iyidir.

Stokastik Osilatörün Sınırlamalarının Tanınması

Stokastik osilatörün temel sınırlaması, yanlış sinyaller üretmesinin bilinmiş olmasıdır . Bu, gösterge tarafından bir işlem sinyali üretildiği halde fiyatın sinyali takip etmemesi ve bunun da kayıplı bir işlemle sonuçlanması durumudur. Dalgalı piyasa koşullarında bu durum oldukça sık yaşanabilir. Bu sorunu çözmenin bir yolu, fiyat trendini bir filtre olarak kullanmaktır; burada sinyaller yalnızca trendle aynı yöndeyse alınır.

Stokastik Osilatör Nasıl Okunur?

Stokastik osilatör, 0 ile 100 arasında bir ölçekte son fiyatları temsil eder; 0, son zaman diliminin alt sınırlarını, 100 ise üst sınırı temsil eder. Stokastik göstergenin 80'in üzerinde bir değeri, varlığın aralığının en üst noktasına yakın işlem gördüğünü, 20'nin altındaki bir değer ise aralığının en alt noktasına yakın olduğunu gösterir.

Stokastik Osilatörde %K Neyi Temsil Eder?

Stokastik osilatör grafiğinde %K, menkul kıymetin mevcut fiyatını temsil eder ve belirli bir zaman dilimindeki en yüksek ve en düşük değerleri arasındaki farkın yüzdesi olarak gösterilir. Başka bir deyişle, K, varlığın son fiyat aralığına göre mevcut fiyatı temsil eder.

Stokastik Osilatörde %D Neyi Temsil Eder?

Stokastik osilatör grafiğinde %D, %K'nin 3 dönemlik ortalamasını temsil eder. Bu çizgi, mevcut fiyatların uzun vadeli eğilimini ve mevcut fiyat eğiliminin uzun bir süre boyunca devam ettiğini göstermek için kullanılır.

Sonuç

Stokastik osilatör, teknik analistlerin aşırı alım ve aşırı satım sinyallerini belirlemek için kullandıkları bir momentum göstergesidir. Bir menkul kıymetin kapanış fiyatını belirli bir dönemdeki fiyat aralığıyla karşılaştırır.

Stokastik osilatör öncelikle potansiyel piyasa dönüşlerini tahmin etmek için kullanılır, ancak dalgalı piyasalarda olası yanlış sinyaller gibi sınırlamalarını anlamak önemlidir.

Stokastik osilatörün hassasiyeti, gözlem periyodunu değiştirerek veya hareketli ortalama hesaplayarak belirli analitik ihtiyaçları karşılayacak şekilde ayarlanabilir.

Stokastik osilatöre, alım satım işlemlerinde giriş ve çıkış noktalarını belirlemek için tek başına güvenilmemeli, aynı zamanda diğer birkaç araçla birlikte kullanılmalıdır.

George Lane, stokastik osilatörü 1950'lerde geliştirmiştir. O zamandan beri edinilen birikimli bilgi, göstergenin fiyat hareketlerinin momentumu veya hızı aracılığıyla geri dönüşleri önceden haber verme yeteneğini vurgulamaktadır.

https://www.investopedia.com/terms/s/stochasticoscillator.asp