Döngüsel Hisse Senetlerini Anlamak: Örnekler, Riskler ve Büyüme Fırsatları
Döngüsel Hisse Senedi Nedir?
Otomobil üreticileri ve havayollarını içeren döngüsel hisse senetleri, ekonomik döngüyle senkronize olarak yükselir ve düşer. Ekonomik büyüme dönemlerinde, tüketicilerin ihtiyari ürünlere daha fazla harcama yapması nedeniyle bu şirketler genellikle satışlarında artış görür. Tersine, durgunluk dönemlerinde ise harcamalar azaldığından hisse senedi fiyatları düşebilir. Döngüsel hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar, bu hisse senetlerinin oynaklığının ve ekonomik güç dönemlerinde daha yüksek getiri potansiyelinin farkında olmalıdır.
Önemli Çıkarımlar
Döngüsel hisse senetleri, ekonomik genişleme, zirve, durgunluk ve toparlanma döngülerine göre değer kazanır ve düşer.
Otomotiv, havayolu ve perakende sektörlerindeki şirketler ekonomik değişimlere karşı duyarlılıkları nedeniyle genellikle döngüsel hisse senetlerini temsil ederler.
Döngüsel hisse senetleri genellikle döngüsel olmayan hisse senetlerine göre daha oynaktır, ancak ekonomik güç dönemlerinde potansiyel olarak daha yüksek getiri sunabilirler.
Ekonomik durgunluklardan kaynaklanan riskleri azaltmak için yatırımcılar genellikle portföylerini, temel tüketim malları gibi döngüsel olmayan hisse senetleriyle dengeleyerek çeşitlendirirler.
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler), yatırımcıların ekonomik patlama dönemlerinde döngüsel hisse senetlerine yatırım yapmaları için uygun bir yol sağlayabilir.
Döngüsel Hisse Senetleri Ekonomik Değişikliklere Nasıl Tepki Veriyor?
Döngüsel hisse senetleri, otomobil üreticileri, havayolları, mobilya perakendecileri, giyim mağazaları, oteller ve restoranlar gibi şirketlerden gelir . Tüketiciler, ekonomi iyi gittiğinde yeni araba satın alabilir, evlerini yenileyebilir, alışveriş yapabilir ve seyahat edebilirler.
Bu ihtiyari harcamalar, ekonomi kötü gittiğinde tüketicilerin ilk kıstığı harcamalardan bazılarıdır. Ciddi bir durgunlukta, döngüsel hisse senetleri değersiz hale gelebilir ve şirketler iflas edebilir.
Önemli
Yatırımcıların döngüsel hisse senetlerindeki pozisyonlarına dikkat etmeleri gerekiyor ancak tamamen kaçınmamaları da gerekiyor.
Döngüsel hisse senetleri ekonomik döngüyle birlikte hareket eder. Öngörülebilir fiyat değişimleri, yatırımcıları piyasayı zamanlamaya çalışmaya yönlendirebilir. Yatırımcılar bu hisseleri iş döngüsünün en düşük noktalarında alıp, en yüksek noktalarında satarlar.
Yatırımcılar, portföylerindeki döngüsel hisse senetlerinin ağırlığı konusunda her zaman dikkatli olmalılar ancak bu, yatırımcıların bu hisse senetlerinden tamamen uzak durmaları gerektiği anlamına gelmiyor.
Döngüsel Hisse Senetlerine Yatırım Yapmanın Riskleri ve Faydaları
Döngüsel hisse senetleri, ekonomik zayıflık dönemlerinde daha istikrarlı olma eğiliminde olan döngüsel olmayan veya savunmacı hisse senetlerine göre daha oynak olarak kabul edilir. Ancak, ekonomik güç dönemlerinde piyasayı geride bırakma eğiliminde oldukları için daha büyük bir büyüme potansiyeli sunarlar.
Yönetilen oynaklıkla uzun vadeli büyüme arayan yatırımcılar, portföylerini döngüsel ve savunmacı hisse senetlerinin bir karışımıyla dengeleme eğilimindedir.
Ekonomik büyüme dönemlerinde yatırımcılar, döngüsel hisse senetlerine yatırım yapmak için genellikle borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) kullanırlar . SPDR ETF serisi, Tüketici İhtiyari Seçilmiş Sektör Fonu (XLY) ile en popüler döngüsel ETF yatırımlarından birini sunar.
Döngüsel ve Döngüsel Olmayan Hisse Senetlerinin Karşılaştırılması
Döngüsel hisse senetlerinin performansı genellikle ekonomiyle ilişkilidir, ancak döngüsel olmayan hisse senetleri için aynı şey söylenemez. Bu hisse senetleri, ekonomide yavaşlama olsa bile, ekonomik eğilim ne olursa olsun piyasayı geride bırakma eğilimindedir.
Döngüsel olmayan hisse senetleri, aynı zamanda savunma hisse senetleri olarak da bilinir. Bunlar, insanların her türlü iş döngüsünde, hatta ekonomik durgunluk dönemlerinde bile satın almaya devam ettiği mal ve hizmetleri içeren temel tüketim malları kategorisini kapsar.
Walmart gibi gıda, benzin ve su gibi temel ihtiyaç maddeleriyle ilgilenen şirketlerin döngüsel olmayan hisse senetleri vardır. Döngüsel olmayan hisse senetlerini portföye eklemek, yatırımcılar için harika bir strateji olabilir çünkü ekonomik durgunluk sırasında döngüsel şirketlerin uğrayacağı kayıplara karşı korunmaya yardımcı olur.
Sektöre Göre Döngüsel Hisse Senetlerine Örnekler
Döngüsel hisse senetleri, dayanıklı mallar , dayanıksız mallar ve hizmetler olmak üzere üç kategoriye ayrılır . Dayanıklı mal şirketleri, üç yıldan uzun beklenen ömrü olan fiziksel malların üretimi veya dağıtımıyla uğraşır. Bu segmentte faaliyet gösteren şirketler arasında Ford gibi otomobil üreticileri, Whirlpool gibi ev aletleri üreticileri ve Ethan Allen gibi mobilya üreticileri yer alır.
Dayanıklı mal siparişleri ölçümü, gelecekteki ekonomik performansın bir göstergesidir. Dayanıklı mal siparişlerinin belirli bir ayda arttığı sonraki aylarda daha güçlü bir ekonomik faaliyetin göstergesi olabilir.
Dayanıklı olmayan mal üreten şirketler, üç yıldan kısa ömürlü yumuşak mallar üretir veya dağıtır. Bu sektörde faaliyet gösteren şirketlere örnek olarak Coca-Cola ve Procter & Gamble verilebilir.
Hizmetler, döngüsel hisse senetlerinin ayrı bir kategorisidir çünkü bu şirketler fiziksel mallar üretmez veya dağıtmaz. Bunun yerine, tüketiciler için seyahat, eğlence ve diğer boş zaman aktivitelerini kolaylaştıran hizmetler sunarlar. Walt Disney (DIS), bu alanda faaliyet gösteren en tanınmış şirketlerden biridir. Netflix (NFLX) gibi dijital medya alanında faaliyet gösteren şirketler de bu kategoriye girer.
Hisse Senedi Yatırımından Nasıl Gelir Elde Edebilirim?
Hisse senedi, özünde bir şirketteki sahiplik hakkıdır. Bir veya daha fazla hisse senedi satın aldığınızda, şirketin küçük bir yüzdesine sahip olursunuz. Şirket iyi performans gösterdiğinde nakit temettü ödemesi alırsınız. Bunları yeniden yatırım yapmak ve daha fazla hisse satın almak için kullanabilir veya temettüleri nakit ödeme olarak alabilirsiniz.
Hisse senetlerinizi de satabilirsiniz. Hisse senetlerinizi, yatırımınızdan daha yüksek bir fiyata satabilirseniz, işlem ücretleri de dahil olmak üzere sermaye kazancı elde edersiniz.
En İyi Döngüsel Hisse Senetleri Hangileridir?
Herhangi bir hisse senedi türünün "en iyisi", hedeflerinize ve risk toleransınıza en uygun olanıdır. Bununla birlikte, birçok kaynak, diğer faktörlere dayanarak sizin için bireysel hisse senetlerini derecelendirecektir. Yahoo Finance, Costco, Expedia, UPS, Airbnb ve Kohl's gibi hepimizin aşina olduğu isimlere sahip şirketlerin döngüsel hisse senetlerini öneriyor.
Karşı Döngüsel Hisse Senedi Nedir?
"Karşıt" teriminden de anlaşılacağı gibi, karşıt döngüsel bir hisse senedi döngüsel değildir. Fiyatı, ekonominin gittiği yönün tersine doğru hareket etme eğilimindedir. Bu hisse senetlerinin fiyatları, ekonomi zorlandığında ve bir durgunluk yaklaşırken veya başlamışken yükselme eğilimindedir.
Sonuç
Döngüsel hisse senetleri, ekonomik döngüyü yansıtır; refah dönemlerinde yükselişe geçerken, durgunluk dönemlerinde düşüş gösterir. Bu hisse senetleri genellikle, restoran ve eğlence gibi tüketicilerin iyi zamanlarda cömertçe harcadığı, isteğe bağlı mal ve hizmetler sunan şirketlere aittir.
Döngüsel hisseler ekonomik yükseliş dönemlerinde yüksek getiri sağlasa da, artan oynaklıklarıyla birlikte gelirler. Yatırımcılar, ekonomik dalgalanmalar sırasında istikrarlı kalan döngüsel olmayan veya savunmacı hisselerle dengelemeyi düşünmelidir. Bu strateji, riski yönetmeye ve iyi çeşitlendirilmiş bir portföyde büyümeyi desteklemeye yardımcı olabilir.
https://www.investopedia.com/terms/c/cyclicalstock.asp