GAMMA CEPLERİ
🎯 GAMMA CEPLERİNE NASIL BAKARIZ?
✅ 1. Açık Opsiyon Pozisyonlarını (Open Interest) İncele
Gamma ceplerinin ilk ipucu: nerede büyük açık opsiyon pozisyonu (open interest) var?
Özellikle bakman gerekenler:
En yüksek call ve put open interest seviyeleri.
Bunların aynı seviyede kesiştiği noktalar (örneğin hem 5000 strike’ında çok call hem de çok put varsa).
Yaklaşan vade tarihli opsiyonlar (vade yaklaştıkça gamma artar).
🔎 Araçlar:
TradingView üzerinden bazı ücretli scriptlerle.
SpotGamma, Optionslamma, QuikStrike, ThinkOrSwim gibi platformlar (çoğu ücretli).
CBOE, NASDAQ, Borsa İstanbul VIOP açık pozisyon verileri.
✅ 2. Gamma Exposure (GEX) Haritasına Bak
Gamma ceplerini tespit etmenin en net yollarından biri Gamma Exposure (GEX) haritalarıdır.
GEX nedir?
Her bir fiyat seviyesindeki toplam gamma etkisidir.
Pozitif GEX → Market maker’lar dengeleyici rol üstlenir → Volatilite düşer.
Negatif GEX → Market maker’lar yönü hızlandırıcı olur → Volatilite artar.
Gamma cepleri genellikle GEX'in yüksek olduğu (pozitif/negatif) alanlardır.
🔎 Araçlar:
SpotGamma (ABD piyasaları için en iyisi)
Optionslamma
gex.braindata.io (açık beta bazen aktif)
Kodlama bilenler için: Python + yfinance + option-chain kullanarak gamma hesaplanabilir.
✅ 3. Put/Call Duvarlarını (Walls) Tespit Et
Call wall → Büyük call pozisyonunun olduğu seviye (genelde direnç).
Put wall → Büyük put pozisyonunun olduğu seviye (genelde destek).
Bu duvarların arasında kalan bölgeler genellikle gamma cepleridir.
Gamma cepleri, bu duvarların hemen altında veya üstündeki alanlarda fiyatı tutma veya çekme eğilimi gösterir.
✅ 4. Zero Gamma (0γ) Seviyesine Dikkat Et
Gamma etkisinin nötr olduğu seviye.
Bu nokta genellikle fiyatın yön değiştireceği veya denge kuracağı seviye olabilir.
0-Gamma seviyesi etrafında sıkışmalar ve dönüşler çok sık görülür.
SpotGamma bunu otomatik verir. Kodlamayla da hesaplanabilir.
✅ 5. Volatilite ile Birleştir
Eğer gamma cepleri içinde fiyat sıkışıyorsa, implied volatility düşebilir.
Ama gamma ceplerinin dışına çıkarsa, volatilite patlayabilir.
Özellikle vade günlerinde veya yüksek haber akışlı günlerde gamma cepleri daha da belirgin hale gelir.
🔧 ÖRNEKLE GÖSTERİM (Manuel Takip için)
Diyelim ki bir hisse/ETF/Endeks için:
Strike Call OI Put OI
4900 80K 120K
4950 100K 140K
5000 180K 180K ← Bu bir gamma cebi!
5050 90K 130K
5100 70K 100K
→ En yoğun OI: 5000 seviyesi, bu yüzden burada market maker’lar delta hedge yapmak zorunda → Fiyat buraya çekilir veya burada sıkışır.
👇 KISACA ÖZETLE
Adım Açıklama
1️⃣ Açık opsiyon pozisyonlarını kontrol et (Open Interest)
2️⃣ Gamma Exposure (GEX) haritalarını analiz et
3️⃣ Call/Put Walls belirle (direnç/destek)
4️⃣ 0-Gamma seviyesini not et
5️⃣ Fiyatın cepler içinde mi dışında mı hareket ettiğini takip et
📌 QQQM ÜZERİNDE GAMMA CEPLERİNE NASIL BAKARSIN?
1️⃣ Opsiyon Verilerine Ulaş:
QQQM için opsiyon verileri genelde şu kaynaklarda bulunur:
Kaynak Açıklama
📈 Optionslamma.com Ücretsiz/üyelikli GEX + OI haritaları sunar
📊 SpotGamma.com Premium ama en detaylı gamma ceplerini verir
🛠️ ThinkOrSwim (TOS) Tüm GEX ve OI analizleri yapılabilir
📉 Yahoo Finance / Nasdaq.com Ham opsiyon verileri ve open interest görülür
📊 ÖRNEK ANALİZ (Simüle Edilmiş - Gerçek veriye erişim gerekebilir)
Diyelim ki QQQM şu an 185$ civarında işlem görüyor. Aşağıdaki gibi bir tablo karşında:
Strike Call OI Put OI
180 25,000 40,000
185 50,000 52,000 ← Gamma cebi adayı
190 45,000 35,000
195 70,000 20,000 ← Call Wall (direnç)
175 20,000 60,000 ← Put Wall (destek)
🔧 QQQM Üzerinde Günlük Takip Yapmak İçin:
Optionslamma.com > Ticker search > QQQM → GEX, 0-Gamma, Call/Put walls grafiklerini verir.
SpotGamma (ücretli) → Delta/Gamma haritaları.
TradingView + OI/GEX scriptleri (premium kullanıcılar için
https://thetradingpub.com/kane-shieh/why-gamma-pockets-are-crucial-in-predicting-market-direction/