1-Keltner Kanalları
2-Daha Akıllı S&P 500 Girişleri ve Çıkışları için Keltner Kanalları Nasıl Kullanılır?
1-Keltner Kanalları
Tanım
Keltner Kanalları, bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen ve bir trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilen oynaklığa dayalı bantlardır.
Keltner Kanalları, teknik analizde kullanılan, bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen ve bir trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilen volatilite tabanlı bantlardır.
Keltner kanalı, üst ve alt bariyerlerin üstünde veya altında kırılmaların devam sinyali verdiği ortalama-gerçek aralığı (ATR) veya oynaklığı kullanır .
Önemli Çıkarımlar
Keltner Kanalları, bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen ve bir trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilen oynaklığa dayalı bantlardır.
Keltner Kanalının üstel hareketli ortalaması (EMA) genellikle 20 periyottur, ancak istenirse bu ayarlanabilir.
Üst ve alt bantlar genellikle EMA'nın üstünde ve altında ortalama gerçek aralığın (ATR) iki katı olacak şekilde ayarlanır, ancak çarpan kişisel tercihe göre de ayarlanabilir.
Fiyatın Keltner Kanalı üst bandına ulaşması yükseliş, alt bandına ulaşması ise düşüş sinyali olarak değerlendirilir.
Keltner Kanalı'nın açısı da trend yönünün belirlenmesine yardımcı olur. Fiyat, direnç ve destek seviyeleri olarak yorumlanabilecek üst ve alt Keltner Kanalı bantları arasında da dalgalanabilir.
Keltner Kanalını Anlamak
Keltner Kanalı ilk olarak 1960'larda Chester Keltner tarafından ortaya atıldı. Orijinal formül, bantları hesaplamak için basit hareketli ortalamaları (SMA) ve yüksek-düşük fiyat aralığını kullanıyordu. 1980'lerde, ortalama gerçek aralığı (ATR) kullanan yeni bir formül ortaya atıldı. ATR yöntemi günümüzde yaygın olarak kullanılmaktadır.1
Keltner Kanalı, üç ayrı çizgiden oluşan volatilite tabanlı bir teknik göstergedir . Ortadaki çizgi, fiyatın üstel hareketli ortalamasıdır (EMA). Ek çizgiler ise EMA'nın üstüne ve altına yerleştirilir. Üst bant genellikle ATR'nin iki katı EMA'nın üzerine, alt bant ise ATR'nin iki katının tersine (EMA'nın altına) ayarlanır. Volatilite (ATR ile ölçülür) genişleyip daraldıkça bantlar genişler ve daralır.
Fiyat hareketlerinin çoğu üst ve alt bantlar (kanal) içinde gerçekleşeceğinden, kanal dışındaki hareketler trend değişikliklerini veya trendin hızlanmasını işaret edebilir. Kanalın yukarı, aşağı veya yatay gibi yönleri de varlığın trend yönünü belirlemeye yardımcı olabilir .
Keltner Kanallarını Kullanma
Keltner Kanallarının birden fazla kullanım alanı vardır. Kullanım biçimleri büyük ölçüde yatırımcının kullandığı ayarlara bağlıdır. Daha uzun bir EMA, göstergede daha fazla gecikme anlamına gelir ve bu nedenle kanallar fiyat değişikliklerine daha hızlı tepki vermez. Daha kısa bir EMA ise bantların fiyat değişikliklerine hızlı tepki vermesi anlamına gelir, ancak gerçek trend yönünü belirlemeyi zorlaştırır.
Bantları oluşturmak için ATR'nin daha büyük bir çarpanı, daha büyük bir kanal anlamına gelecektir. Fiyat, bantlara daha az sıklıkta ulaşacaktır. Daha küçük bir çarpan ise bantların birbirine daha yakın olacağı ve fiyatın bantlara daha sık ulaşacağı veya aşacağı anlamına gelir.
Yatırımcılar Keltner Kanallarını istedikleri şekilde kurabilirler; ancak akıllarında şu olası kullanımlar vardır:
Kanalın açısı trend yönünü belirlemeye yardımcı olur : Yükselen bir kanal, fiyatın yükseldiği anlamına gelirken, düşen veya yatay bir kanal, fiyatın sırasıyla düştüğünü veya yatay hareket ettiğini gösterir.
Fiyatın üst banttan yukarı doğru hareket etmesi fiyatın güçlü olduğunu gösterir : Bu , özellikle kanal yukarı doğru açılıysa, yükseliş trendinin devrede olduğunun bir başka göstergesidir .
Alt bandın altına düşüş, fiyatın zayıf olduğunu gösterir : Bu , özellikle kanal aşağı doğru açılıysa, bir düşüş trendinin kanıtıdır .
Bu, yükseliş trendinin ivme kaybettiğinin bir işareti olabilir : Eğer fiyat sürekli olarak üst banda ulaşıyor ancak alt banda ulaşamıyorsa ve fiyat sonunda alt banda ulaştığında, bu yükseliş trendinin ivme kaybettiğinin bir işareti olabilir.
Bu, düşüş trendinin sonuna yaklaşıldığının sinyali olabilir : Eğer fiyat sürekli olarak alt banda ulaşıyor ancak üst banda ulaşamıyorsa ve fiyat nihayet üst banda ulaştığında, bu düşüş trendinin sonuna yaklaştığının sinyali olabilir.
Alım ve satım göstergesi olabilir : Fiyat, üst ve alt bantlar arasında da dalgalanabilir. Bu gibi durumlarda, yatırımcılar bantları destek ve direnç olarak kullanabilirler. Fiyat alt banda ulaştığında ve ardından tekrar yükselmeye başladığında alım yapabilirler ve üst banda ulaştıktan sonra fiyat tekrar düşmeye başladığında satış veya kısa pozisyon açabilirler .
Fiyat kırılma göstergesi olarak: Yatay bir periyottan sonra, fiyat kanalın üstüne veya altına kırılırsa ve kanal aynı yönde açı yapmaya başlarsa, bu kırılma yönünde yeni bir trendin başladığına işaret olabilir.
Keltner Kanalı Hesaplaması
KeltnerKanalıOrtaHat =EMAKeltnerKanalı Üst Bant =EMA+2∗ATRKeltnerKanalı Alt Bant =EMA−2∗ATRNeresi :EMA=Üstel hareketliortalama ( tipik olarak 20 periyodun üzerinde ) ATR=Ortalama GerçekAralık ( tipik olarak 10 veya 20 periyodun üzerinde )
Keltner Kanalı Orta Hattı=E M A
Keltner Kanalı Üst Bandı=E M A+2∗A T R
Keltner Kanalı Alt Bandı=E M A−2∗A T R
Neresi:
E M A=Üstel hareketli ortalama (genellikle 20 dönem boyunca)
A T R=Ortalama Gerçek Aralık (genellikle 10 veya 20 periyottan fazla)
Keltner kanalınızı hesaplamak için şu adımları izleyin:
1-Son 20 döneme veya istenilen dönem sayısına göre varlığın EMA'sını hesaplayın .
Varlığın ATR'sini son 20 döneme veya istenilen dönem sayısına göre hesaplayın.
2-ATR'yi ikiyle (veya istediğiniz çarpanla) çarpın ve ardından bu sayıyı EMA değerine ekleyerek üst bant değerini elde edin.
3-ATR'yi ikiyle (veya istenilen çarpanla) çarpın ve bu sayıyı EMA'dan çıkararak alt bant değerini elde edin.
4-Her periyot bittikten sonra tüm adımları tekrarlayın.
Keltner Kanalları ve Bollinger Bantları
Keltner Kanalları, üst ve alt bantları hesaplamak için ATR'yi kullanırken, Bollinger Bantları standart sapmayı kullanır . Göstergelerin yorumlanması benzerdir, ancak hesaplamalar farklı olduğundan, iki gösterge biraz farklı bilgi veya işlem sinyalleri sağlayabilir .
Uç
Bu gösterge, fiyatın yükseliş trendi için daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler oluşturduğu veya düşüş trendi için daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluşturduğu güçlü trend piyasalarında en yararlıdır .
Keltner Kanalı Sınırlamaları
Keltner Kanallarının kullanışlılığı büyük ölçüde kullanılan ayarlara bağlıdır. Yatırımcıların önce göstergeyi nasıl kullanmak istediklerine karar vermeleri ve ardından ayarlamaları gerekir. Yukarıda bahsedilen Keltner Kanallarının bazı kullanımları, bantlar çok dar veya birbirinden uzaksa işe yaramayacaktır.
Keltner Kanalları trend yönünü belirlemeye ve hatta bazı işlem sinyalleri sağlamaya yardımcı olabilirken, uzun vadeli işlem yapıyorsanız, fiyat hareketi analizi, diğer teknik göstergeler ve temellerle birlikte kullanıldığında en iyi sonucu verirler .
Bantlar destek veya direnç görevi görmeyebilir ve tahmin yetenekleri çok düşük gibi görünebilir. Bu, seçilen ayarlardan kaynaklanıyor olabilir, ancak fiyatın iki ATR'yi hareket ettirmesinin veya bantlardan birine çarpmasının bir işlem fırsatı veya önemli bir olaya yol açacağına dair bir kanıt da yoktur.
Keltner Kanalı Ne İçin Kullanılır?
Keltner Kanalı, fiyatlar üst ve alt bantlar arasında hareket ederken, salınım hareketindeki işlem fırsatlarını belirlemek için kullanılır.
Keltner Kanalı ile Bollinger Bantları Arasındaki Fark Nedir?
Her iki teknik gösterge de benzerdir. Ancak Keltner kanalı ortalama gerçek aralığı (ATR) kullanırken, Bollinger bantları standart sapmayı kullanır.
Keltner Kanalları mı yoksa Bollinger Bantları mı Daha İyi Bir Metrik?
Her iki metrik de faydalıdır, ancak farklı sinyaller üretir. Bollinger Bantları gibi, Keltner Kanalı sinyalleri de fiyat hareketi kanal bantlarının üzerine veya altına düştüğünde üretilir. Ancak burada, fiyat hareketi üst ve alt bariyerlerin üzerine veya altına düştüğünde, ortanca veya karşı bariyere geri çekilme yerine devam etme eğilimi tercih edilir.
Keltner Kanal Stratejisi Nedir?
Fiyat hareketi bandın üzerine çıkarsa, yatırımcı kısa pozisyonları kapatırken uzun pozisyon açmayı düşünmelidir. Fiyat hareketi bandın altına inerse, yatırımcı uzun veya alış pozisyonlarından çıkarken kısa pozisyon açmayı düşünmelidir.
Sonuç
Keltner Kanalı, bir varlığın üstel hareketli ortalamasını ve ortalama gerçek aralığını kullanarak oynaklığı izleyen bir işlem göstergesidir. Yatırımcılar, trend yönlerini, olası dönüşleri ve fiyatın güçlü ve zayıf yönlerini belirlemek için bu göstergeyi kullanır.
https://www.investopedia.com/terms/k/keltnerchannel.asp
2-Daha Akıllı S&P 500 Girişleri ve Çıkışları için Keltner Kanalları Nasıl Kullanılır?
Keltner Kanalları, özellikle oynaklığın düşük olduğu ve fiyat hareketlerinin dalgalı olduğu dönemlerde S&P 500'e giriş ve çıkışları zamanlamak için en pratik araçlardan biri olabilir.
Standart sapmaya dayanan Bollinger Bantlarının aksine, Keltner Kanalları fiyatın hareketli ortalamadan ne kadar saptığını ölçmek için Ortalama Gerçek Aralık'ı (ATR) kullanır. Bu, piyasa davranışının ani artışlardan ziyade aralığın genişlemesi ve daralması tarafından yönlendirildiği durumlarda onları özellikle yararlı hale getirir.
Keltner Kanalları Nasıl Çalışır?
Standart kurulum, bantların bir ATR üstünde ve altında olduğu üstel hareketli ortalamayı (genellikle EMA 20) kullanır. Ancak kısa vadeli işlemler için EMA 8 (sekiz günlük üstel hareketli ortalama) çok daha temiz bir okuma sağlar. Fiyat üst banttan öteye geçtiğinde, istatistiksel olarak gerilir.
Alt bandın altına düştüğünde ise genellikle korkuya veya geçici bir çöküşe işaret eder.
ATR boşluklar içerdiğinden, Keltner Kanalları hızlı hareket eden veya düzensiz piyasalara iyi uyum sağlar. Örneğin SPY'da, fiyat EMA'ya veya daha düşük bir seviyeye geri dönmeden önce beş veya altı seanstan fazla +1 ATR'nin üzerinde nadiren kalır.
Bu, yatırımcılara kısa vadeli geri dönüş kurulumları için yerleşik bir zamanlama penceresi sağlar.
Daha Akıllı Girişler ve Çıkışlar
Uzun kurulumlar için, en elverişli girişler genellikle EMA'ya geri çekilmelerde gelir - veya daha iyisi, -1 ATR bölgesinde. Bu, rastgele gürültüde durdurulma riskini azaltır ve +1 veya +2 ATR hareketlerini hedeflerken elverişli risk-ödül oluşturur.
Öte yandan, SPY +1 ATR bandına günlerce sarıldığında, zaman geçiyor demektir. Bu koşullar genellikle geri çekilmeye yol açar, özellikle de fiyat +2 ATR'ye doğru uzandığında.
Yeni uzun pozisyonlara başlamak için iyi bir zaman değil, ancak çevik yatırımcılar için temiz bir kısa vadeli düşüş veya korunma fırsatı sunabilir.
Keltner Kanallarını bu şekilde kullanmak size belirgin bir avantaj sağlar; yalnızca esneklik noktalarını tespit etmede değil, aynı zamanda ortalamaya dönüş başlamadan önce bir hareketin ne kadar ileri gidebileceğini ölçmede de.