Akıllı Para/Aptal Para Güveni

 

Akıllı Para/Aptal Para Güven Yayılımına Giriş-1 

Yapısı:

Akıllı Para Güveni ve Aptal Para Güveni endeksleri, abonelerin tek bir bakışta "iyi" piyasa zamanlayıcılarının paralarıyla ne yaptıklarını, "kötü" piyasa zamanlayıcılarının yaptıklarıyla karşılaştırarak görmelerini sağlayan benzersiz bir yeniliktir.

Güven endekslerimiz çoğunlukla gerçek para göstergelerini kullanır; burada çok az görüş yer alır. Genellikle, Akıllı Para yatırımcılarını aşırı bir noktaya ulaştıklarında takip etmek isteriz; fiyatların yükseleceğinden emin olduklarında piyasa rallisine bahis yapmak ve piyasada düşüş beklediklerinde açığa (veya nakitte) pozisyon almak isteriz. Güven endeksi ne kadar yüksekse, daha yüksek fiyatlara o kadar agresif bir şekilde bakmalıyız.

Akıllı Para göstergelerine örnek olarak OEX put/call ve açık faiz oranları, hisse senedi endeksi vadeli işlemlerindeki ticari hedger pozisyonları ve hisse senetleri ile tahviller arasındaki mevcut ilişki verilebilir.

Akıllı Para'nın aksine, Aptal Para aşırı uçlarda olduğunda yaptığının tam tersini yapmak istiyoruz. Bu yatırımcılar, tarih boyunca piyasa zamanlamasında kötü olduklarını kanıtlamışlardır. Piyasa yükselişinden sonra çok iyimser, piyasa düşüşünden sonra ise çok kötü iyimser olurlar. Çoğunluğu bir trendi yakaladığında artık çok geçtir - trend tersine dönmek üzeredir. Bu bize piyasada satış yaparken ne kadar emin olmamız gerektiğini gösterir.

Bazı Aptal Para göstergelerine örnek olarak yalnızca hisse senedi alım/satım oranı, Rydex endeks yatırım fonları serisinin giriş ve çıkışları ve hisse senedi endeksi vadeli işlem sözleşmelerindeki küçük spekülatörler verilebilir. Ayrıca Akıllı Para ve Aptal Para arasındaki farkı da grafiklendiriyoruz. Bu, bize iki yatırımcı grubu arasındaki farka dair hızlı bir bakış açısı sağlıyor. "Aptal para" trendleri takip ettiği ve "akıllı para" genellikle trendlere karşı hareket ettiği için, "aptal para" genellikle trendin en yoğun olduğu zamanlarda doğru yoldadır. Dolayısıyla, Aptal Para Güveni Akıllı Para Güveninden yüksek olduğunda, bu, piyasa duyarlılığının olumlu olduğu anlamına gelir.

Ancak aşırı pozitif hale geldiğinde, duygu durumu aşırıya kaçmış olur ve hisse senetleri sık sık sorun yaşar. Bu genellikle, Aptal Para %60'ın üzerine çıkarken Akıllı Para %40'ın altına düştüğünde olur. Bu, hisse senetleri için bir uyarı işaretidir.

Aptal Para, Akıllı Para'nın altında olduğunda, piyasa duyarlılığı olumsuzdur ve hisse senetleri genellikle zorlanır. Böyle zamanlarda savunmacı olmak en iyisidir. Ancak piyasa duyarlılığı çok olumsuz olduğunda, hisse senetleri genellikle önümüzdeki 1-3 ay içinde yükselişe geçebilir. Bu genellikle Aptal Para'nın %40'ın altına düşmesi ve Akıllı Para'nın %60'ın üzerine çıkmasıyla gerçekleşir.

"Akıllı" olarak kabul edilen şey, bir göstergenin uç noktalardaki geçmiş performansına dayanır. Bir gösterge genellikle piyasa zirvesine yakın aşırı kötümserlik, dip noktasına yakın aşırı iyimserlik gösteriyorsa, o gösterge Akıllı Para hesaplamamıza dahil edilir. Dip noktasına yakın sürekli olarak aşırı kötümserlik, zirve noktasına yakın sürekli olarak aşırı iyimserlik gösteriyorsa, Aptal Para olarak kabul edilir.

Güven endeksleri %0 ile %100 arasında bir ölçekte sunulur. Akıllı Para Güveni %100 olduğunda, piyasa yönü konusunda en doğru tahminde bulunanların yükselen bir piyasa beklentisinin %100 olduğu anlamına gelir ve biz de onların yanında olmak isteriz. %0 olduğunda ise, bu iyi piyasa tahmincilerinin bir yükseliş beklentisinin %0 olduğu anlamına gelir ve güven çok düşük olduğunda nakitte veya hatta açığa satışta olmak isteriz.

Aptal Para Güveni'ni benzer, ancak zıt bir şekilde kullanabiliriz. Örneğin, Aptal Para Güveni %100 ise, bu, kötü piyasa tahmincilerinin bir piyasa yükselişine son derece güvendiği anlamına gelir. Tarih, bu yatırımcıların kendilerine güvendiği durumlarda, piyasanın düşüşe geçeceğinden çok ama çok endişelenmemiz gerektiğini gösteriyor. Aptal Para Güveni %0 olduğunda ise, tam tersi bir bakış açısıyla, uzun pozisyona odaklanmalı, bu yatırımcıların yine yanılacağını ve piyasanın yükselişe geçeceğini beklemeliyiz.

Uygulamada, Güven Endekslerimiz nadiren %30'un altına veya %70'in üzerine çıkar.

Eşik Getiri Analizi:

Göstergelerimiz hakkında daha detaylı bilgi sağlamak amacıyla, her biri için eşik getiri analizi yapılmıştır. Aşağıdaki veriler, gösterge değeri uç değerlerin üstünde/altında olduğunda dayanak varlığın yıllık getirilerini ve gösterge uç değerler arasında olduğunda dayanak varlığın getirilerini göstermektedir. Belirtilen getirilerin, göstergenin yalnızca eşik bölgesinde (örneğin, üstünde, arasında, altında) olduğu dönemleri tanımladığını unutmayın.
 

Göstergenin                 YeriYıllık Getiri               Zamanın %'si

Aşırının Üstünde                   17.0%                             %17

Aşırılıklar Arasında                6.0%                             %47

Aşırının Altında                      5.0%                              %36

Aptal Para Güvenine Giriş 

Göstergenin Yeri           Yıllık Getiri                    Zamanın %'si

Aşırının Üstünde                 5.0%                                 %27

Aşırılıklar Arasında             7.0%                                  %65

Aşırının Altında                   33.0%                                 %8

Akıllı Para Güvenine Giriş 

Göstergenin Yeri            Yıllık Getiri                   Zamanın %'si

Aşırının Üstünde                   36.0%                              %11

Aşırılıklar Arasında                  5.0%                              %72

Aşırının Altında                        8.0%                               %18

https://mailchi.mp/sentimentrader/smart-moneydumb-moneyconfidence-spread