DEĞER YATIRIMCILIĞI-SCALP-SWİNG TRADE 

Değer yatırımcı ne demek?

Değer yatırımı veya değer yatırımcılığı, yatırımları satın almak olarak özetlenebilir. Değer yatırımının kökeni 1920'lere Benjamin Graham ve David Dodd'a dayanır. Değer yatırımcılığının en başarılı uygulayıcısı olarak Warren Buffett örnek gösterilebilir.

Değer yatırımcılığı, şirketten hisse satın alan bir yatırımcının şirketin bir kısmına sahip olduğu varsayımıyla başlar. Genel olarak açık bir kavram olarak görünmesine rağmen yatırımcılar sahip oldukları şirketlerin temel esaslarını dikkate almadan hareket etmeye meylederler. Yatırımcılar bir işletme sahibi olarak hareket etmeli ve şirketin içsel değerleri anlamak için şirkete ait mali tabloları değerlendirmelidir. Mali tabloların değerlendirilmesine temel analiz adı verilir.

İçsel değer çoğunlukla çift sayı olmasına rağmen nadir durumlarda tek sayıdır. Karmaşık bir işletmenin değerlendirmesi söz konusu olduğu zaman içsel değerler genellikle aralıklı sayılarla ifade edilmelidir. Yatırımcıların aralıklı sayılardan çekinmeleri veya endişe etmeleri gerekir. Bu yatırımcılıkta yatırımcılar, fiyatı gerçek değerinde veya altında olan bir şirkete yatırım yapmayı düşünmelidirler.

Değer Yatırımcılığı Nasıl Çalışır?

Değer yatırımı, hisse senetlerini değerinin altında oldukları zaman veya satışta olduklarında almak üzerine kuruludur. Hisse senedi gerçek değerine ulaştığında veya bu değerin üzerinde çıktığında hisse senedi satılır. Değer yatırımcıları, değer yatırımı yapan hisse senetlerinde işlem yaparken bir güvenlik marjına izin verilmesi koşulunu takip ederler.

Hisse senedi fiyatları, piyasa eğilimi içinde çeşitli nedenlerden dolayı değişebilir. Örnek olarak bir şirketin piyasada gelecekte iyi bir performans sergileyeceği düşünüldüğünde hisse senedi fiyatları Rs’den artış gösterebilir. Yüksek değere sahip yatırımcılar, uzun vadeli temelleri sağlam olan şirketlerin hisse senetleri için piyasa eğilimlerinden kaçınırlar.

Değer yatırımcıları, uzun vadeli potansiyele sahip olan şirketleri ararlar. Önemli olan nokta ise piyasa eğilimleri nedeniyle hisse fiyatlarında geçici düşüş eğilimi gösteren şirketleri bulmaktır. Değer yatırımcıları çeşitli parametreleri analiz ederek şirketlerin pazardaki kapasitesinin altında performans gösterdiğini belirler. Bunun için de birden fazla finansal ölçütü dikkate alarak analizler gerçekleştirir.

Değer Yatırımcılığının Avantajları ve Dezavantajları

Değer yatırımcılığının her yatırım türünde olduğu gibi avantajları ve dezavantajları bulunur.

Değer yatırımının avantajları arasında:

Değer yatırımcıları değeri düşük hisse senetlerini tahsis ederek daha risksiz yatırım yaparlar, bu da satışta güçlü hisseler satın almalarına olanak sağlar. Hisselerin gerçek fiyatına ulaşması veya üstüne çıkması durumunda önemli sermaye kazanımları elde ederler.

Değer yatırımcıları risklerden korunmak için güvenlik marjı kullanırlar. Bu fiyatlar belirli bir seviyenin altında olduğunda hisse senedi alınması anlamına gelir.

Değer yatırımı, doğru yapıldığı takdirde uzun vadede daha çok kazanç sağlar.

Bu yatırımcılığın da kendi içerisinde dezavantajları bulunur. Bunlar arasında:

Kısa vadede yüksek getiri sağlamaması

Yatırımcıların önemli bir süre içinde sermayelerini kitlemeye zorlaması

Düşük değerlendirilmiş şirketleri aramak için önemli miktarda zamana ihtiyaç duyması.

Değer Yatırımına Alternatifler

Değer yatırımına alternatif olarak düşünülebilecek konu başlıkları arasında:

Büyüme Yatırımı: Hızlı büyüyen şirketlere odaklanır. Büyüme yatırımcıları olarak adlandırılan yatırımcılar genellikle yüksek satış büyümesi, yüksek kâr marjları ve düşük borç seviyelerine sahip şirketleri tercih ederler. Hisse senetleri daha değişken olmakla beraber yatırımcıların daha yüksek getiri potansiyeline ulaşmasına yardımcı olabilir.

Momentum Yatırımı: Güçlü ivme yaşayan şirketlere odaklanan yatırım stratejisinin adıdır. Yatırımcıları genellikle güçlü temelleri olan sürpriz kazançları olan şirketleri arar. Momentum hisse senetleri değişkenlik gösterebilir fakat yatırımcılara yüksek getiri potansiyeli sağlayabilir.

Endeks Yatırımı: Belirli piyasaların örnek olarak S&P 500, piyasa endekslerinin performansı takip etmeyi amaçlayan yatırım stratejisidir. Faydaları arasında daha düşük maliyet ve basitlik yer alır.

Traderlar, işlem yapmak sıklıklarına ve izledikleri stratejilere göre temelde üçe ayrılabilir: Scalp trader, günlük trader ve swing trader.

Swing trading nedir?

Swing trading'de, bir işlem emri verirsiniz ve döviz piyasasındaki kısa ila orta vadeli fiyat artışlarından kar elde etmek için bunu birkaç gün veya hafta boyunca tutarsınız .

Swing trading tarzı, günlük trade ile trend trade'i arasında bir yerdedir. Günlük alım satım genellikle tek bir günden daha kısa süreli tutma süreleriyle sonuçlanır. İşlem başına kar genellikle en düşük seviyededir. Swing trading genellikle kısa ila orta vadeli tutma dönemleriyle sonuçlanır.

Swing trade'de en önemli faktör, trendin doğru şekilde analiz edilmesi ve zamanlamanın isabetli olmasıdır. Ama bunu biraz açalım, çünkü birkaç temel faktör var:

1. Trend Analizi:

Orta vadeli trendin yönünü doğru tespit etmek çok kritiktir. Swing trade genelde birkaç gün ile birkaç hafta sürebileceği için, bu aralıktaki hareketleri öngörmek gerekir. Bu da çoğunlukla teknik analizle yapılır (örn. hareketli ortalamalar, destek-direnç seviyeleri, trend çizgileri).

2. Zamanlama (Timing):

Doğru zamanda alım/satım yapmak, swing trader'ın en büyük silahıdır. RSI, MACD, Stokastik gibi momentum göstergeleri burada devreye girer.

3. Risk Yönetimi:

Stop-loss kullanımı, pozisyon büyüklüğü ve hedef belirleme gibi stratejilerle, zararlar küçük tutulur; kazançlar büyütülmeye çalışılır.

4. Haber Takibi:

Özellikle şirket haberleri, bilanço açıklamaları ya da makro veriler kısa vadeli hareketleri etkileyebilir. Swing trader'lar bu tür olaylara hazırlıklı olmalı.

5. Psikoloji ve Disiplin:

Acele kararlar vermemek, plan dışına çıkmamak swing trade’de çok önemli. Disiplinsizce yapılan işlemler genelde zarar getirir.

Özetle: Trend + Zamanlama + Risk Yönetimi + Haber Akışı + Disiplin

Bu beşliyi iyi oturtan bir swing trader başarılı olur. İstersen örnek grafik ya da bir senaryo da üzerinden geçebiliriz.

Scalp trading nedir?

Scalping trade ya da sadece scalping, yatırımcının stratejilerine uygun bir kâr elde etme tekniğidir. Bu yöntem çoğu zaman 15 dakikayı geçmeyen grafikler kullanılarak yapılmaktadır. Yatırımcılar, piyasa takibi sonunda fiyatı düşen varlıkları satın alır ve yükselişe geçtiği anda satış gerçekleştirirler.

Scalping nedir?

Scalping'te, tek bir işlem gününde yüzlerce, binlerce işlem emri vererek döviz çiftlerindeki çok küçük fiyat değişikliklerinden kar elde edersiniz.

Scalping ve swing trading arasındaki temel farklar

 

Zaman aralığı

Swing ve scalp trading arasındaki en büyük fark , trader'ların işlemlerini tuttuğu zaman dilimi olan zaman dilimidir. Scalper'lar, tek bir günde yüzlerce emirle işlem yapmak için 5 dakikalık veya saatlik grafik gibi kısa vadeli bir zaman dilimi kullanırlar. Tüm pozisyonlarından çıkmadan önce her işlemi yalnızca birkaç saniyeden birkaç dakikaya kadar tutarlar, hepsi tek bir işlem gününde. Öte yandan swing trader'ları, birkaç gün veya hafta boyunca birkaç işlem yapmak için günlük veya haftalık grafik gibi kısa ila orta vadeli bir zaman dilimi kullanırlar. Her işlemi birkaç gün veya hafta tutarlar ve pozisyonlarını tek bir işlem gününde kapatmazlar.

Risk

Risk, piyasanın size karşı hareket etmesi nedeniyle bir işlemin başarısız olma şansını ifade eder. Ayrıca beklenen getiriler ile gerçek getiriler arasındaki fark olarak da ölçülebilir. Ticarette scalping çok daha az risklidir çünkü tüm işlemler birkaç dakika içinde sınırlı fiyat dalgalanmalarıyla alınıp satılır. Scalping ticaretinin aksine , swing ticareti daha yüksek risk içerir çünkü swing tüccarları işlemleri gece boyunca tutar ve kendilerini ani ekonomik, politik veya finansal değişiklikler nedeniyle meydana gelebilecek potansiyel yüksek fiyat dalgalanmalarının 'gecelik risklerine' maruz bırakırlar.

Ticaret maliyetleri

Ticaret davranışı

Ticaret davranışı, tüccarın zihniyetini ve ticaret ortamına nasıl tepki verdiğini ifade eder. Bir scalper tüccarının piyasada hızlı kararlar alması gerekir. Ancak, bir swing tüccarının piyasaların kendi lehlerine eğilim göstermesini bekleyebilmek için daha sabırlı olması gerekir. Scalper'ların değişken piyasa koşulları altında ticaret yapması gerekir ve bu nedenle disiplinli bir şekilde yüksek stres seviyelerinde iyi işlev görebilmeleri gerekir. Öte yandan, swing tüccarlarının teknik analize daha fazla güvenmeleri ve bu nedenle daha düşük stres seviyelerine sahip olmaları gerekir.

Scalping mi yoksa swing trading mi: Sizin için ideal stil hangisi?

Minimum risk almak isteyen bir yatırımcıysanız, scalping ticareti sizin için daha uygun bir seçenektir. Ancak, swing ticareti, işlemleri birkaç hafta boyunca tutacak kadar sabırlı olan yatırımcılar için en uygunudur.