Teknik analiz, geleceği bilmek değil, olasılıkları yönetmektir.
🔷Temel Analiz mi, Teknik Analiz mi? Yoksa İkisi Birden mi?
Temel analiz şirketin 'sağlığına', teknik analiz ise fiyat grafiklerinin 'ruh haline' bakar. Kimileri sadece birine güvenir, kimileri ise ikisini de harmanlar. Önemli ekonomik veriler, şirket haberleri, global gelişmeler... Hepsi fiyatlar üzerinde dans edebilir. Ama unutmayın, bazen beklenti gerçekleşmeden önce fiyatlanır. Haber takibi önemli ama panik yok. "Karar verirken değil, karar verdikten sonra güçlü olmalısın." Ters Omuz Baş Omuz formasyonu yükseliş habercisidir.
🔷Finansal operasyon sözlüğü: Likidite, volatilite, spread, kaldıraç gibi temel şartları öğrenin.
Likidite, bir finansal ürün, menkul kıymet yada gayrimenkulun nakde çevrilebilme kolaylığına verilen isimdir. Bir menkul kıymet, değerini çok fazla kaybetmeden nakde çevrilebiliyorsa, ilgili menkul kıymetin likit olduğu söylenir.Ekonomi dünyasında sıklıkla karşılaşılan bir terim olan likidite, bir varlığın kolay şekilde kayıpsız olarak nakde çevrilebildiğini ifade eder. Likiditenin yüksek olması, söz konusu varlığın hızla nakit paraya dönüştürülebileceği anlamına gelirken, düşük likidite ise dönüşümün daha zaman alıcı olduğunu gösterir.
Volatilite, finansal piyasalarda belirli bir ürünün belirli bir zaman içerisinde fiyatında yaşanan oynaklığıdır. Bir varlığın fiyatındaki dalgalanmaların ölçüsü olan volatilitede, hisse senedi fiyatlarında görülen ani ve büyük değişiklikler, yüksek volatiliteye işaret eder. Düşük volatilite ise, fiyatların daha stabil ve tahmin edilebilir olduğu anlamına gelir.
Spread, finansal piyasalarda enstrümanların alış (bid) ve satış (ask) fiyatları arasındaki farkı ifade eder. Spread, bir yatırımcının bir finansal enstrümanı satın almak veya satmak istediğinde karşılaştığı mali farktır.
Kaldıraç, yatırımcılara kendi sermayelerinin ötesinde daha büyük pozisyonlar alabilme yeteneği sunan finansal bir araçtır. Temel olarak sahip olunan sermayeden daha yüksek işlemler yapabilmenize imkân verir. Yatırımcılar, kaldıraç sayesinde küçük sermayelerle daha büyük pozisyonlar alabilirler.
🔷Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi
Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, ABD'de enflasyonun seyrini izlemek için kullanılan önemli bir göstergedir. Bu endeks, haneler tarafından satın alınan mal ve hizmetlerin fiyatlarındaki değişimleri ölçer ve Federal Rezerv'in para politikası kararlarında kritik bir rol oynar.
Çekirdek PCE Fiyat Endeksi Nedir?
Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, toplam PCE endeksinden farklı olarak, enerji ve gıda gibi fiyatları dalgalı olan kalemleri hariç tutar. Bu sayede, enflasyonun daha istikrarlı ve uzun vadeli eğilimlerini yansıtmayı amaçlar. Aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda hesaplanır.
Aylık Değişim (MoM): Bir önceki aya göre fiyatlardaki yüzdelik değişimi gösterir.
Yıllık Değişim (YoY): Bir önceki yılın aynı ayına göre fiyatlardaki yüzdelik değişimi gösterir.
Önemi:
Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, Federal Rezerv'in enflasyon hedeflemesinde tercih ettiği göstergelerden biridir. Bu endeks, para politikası kararlarında belirleyici bir faktör olarak kabul edilir. Enflasyonun hedefin üzerinde seyretmesi, faiz oranlarının artırılması gibi sıkılaştırıcı politikalara yol açabilirken, hedefin altında kalması gevşetici politikalara neden olabilir. Dolayısıyla, Çekirdek PCE verileri, yatırımcılar ve ekonomistler tarafından yakından takip edilir.
Sonuç olarak, Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, ABD ekonomisinin enflasyon dinamiklerini anlamak ve para politikalarını şekillendirmek için kritik bir göstergedir. Güncel veriler ve beklentiler, enflasyonun seyrini izlemek ve gelecekteki ekonomik kararları öngörmek adına büyük önem taşımaktadır.
🔷Kazanç (F/K)
Oranı Teknik analiz kadar temel analiz de önemlidir. F/K oranı, bir şirketin hisse fiyatının, hisse başına kazancının kaç katı olduğunu gösterir. Düşük F/K, genellikle şirketin ucuz olduğuna işaret edebilir (sektörüne göre değerlendirilmeli). Formül: Hisse Fiyatı / Hisse Başına Kâr
🔷Piyasa Değeri / Defter Değeri (PD/DD)
Şirketin piyasadaki değerinin, özkaynaklarının (defter değerinin) kaç katı olduğunu gösterir. Özellikle bankacılık ve sanayi şirketlerinin analizinde sıkça kullanılır. 1'e yakın veya altında olması, şirketin ucuz olabileceğine dair bir işarettir.
🔷Dolar endeksi (DXY) ABD Doları'nın Küresel Gücü
DXY, ya da tam adıyla ABD Dolar Endeksi (U.S. Dollar Index), Amerikan dolarının, dünyanın en çok işlem gören altı major para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen bir endekstir. Bu sepet ve içindeki para birimlerinin ağırlıkları şöyledir:
Euro (EUR): %57,6
Japon Yeni (JPY): %13,6
İngiliz Sterlini (GBP): %11,9
Kanada Doları (CAD): %9,1
İsveç Kronu (SEK): %4,2
İsviçre Frangı (CHF): %3,6
1973 yılında 100 baz puanı ile başlayan DXY, günümüzde de bu seviye etrafında yorumlanır.
DXY'nin 100'ün üzerinde olması: ABD dolarının bu para sepetine karşı değer kazandığını, yani güçlendiğini gösterir.
DXY'nin 100'ün altında olması: ABD dolarının sepetteki para birimleri karşısında değer kaybettiğini, yani zayıfladığını ifade eder.
Neden Önemlidir?
Doların küresel rezerv para birimi olması sebebiyle DXY, sadece döviz piyasaları için değil, aynı zamanda emtia, hisse senedi ve gelişmekte olan ülke piyasaları için de kritik bir göstergedir. Örneğin, DXY'nin yükselmesi genellikle petrol ve altın gibi dolar cinsinden fiyatlanan emtialar üzerinde baskı oluşturabilir.
🔷VIX: Piyasaların "Korku" Barometresi
VIX, Chicago Opsiyon Borsası (CBOE) tarafından oluşturulan Volatilite Endeksi'nin kısa adıdır. Piyasada genel olarak "Korku Endeksi" olarak da bilinir. VIX'in temel işlevi, ABD'nin en büyük 500 şirketini kapsayan S&P 500 endeksinin önümüzdeki 30 günlük dönemdeki beklenen oynaklığını (volatilitesini) ölçmektir.
Bu ölçüm, S&P 500 endeksi üzerine yazılmış alım (call) ve satım (put) opsiyonlarının fiyatları üzerinden yapılır.
VIX'in yükselmesi: Piyasada belirsizliğin, risk algısının ve korkunun arttığını gösterir. Yatırımcıların gelecekteki büyük fiyat dalgalanmalarına karşı kendilerini korumak için opsiyonlara daha fazla talep gösterdiği anlamına gelir. Genellikle S&P 500 endeksi düşerken VIX yükselir.
VIX'in düşmesi: Piyasalarda istikrarın ve yatırımcı güveninin arttığını, risk algısının ise azaldığını ifade eder.
Nasıl Yorumlanır?
Genel olarak 20 seviyesinin altındaki bir VIX değeri piyasalarda sakinliğe ve istikrara işaret ederken, 30'un üzerindeki değerler yüksek volatilite ve yatırımcı endişesini gösterir. Özellikle finansal kriz veya büyük belirsizlik dönemlerinde VIX endeksinin çok daha yüksek seviyelere çıktığı görülmüştür.
Formasyonlar tek başına değil, destek/direnç ve hacimle birlikte analiz edilir. Kombinasyon önemlidir.
Hareketli ortalamalar, trendi süzmenin basit ama etkili yoludur. 50 ve 200 günlük ortalamaları karşılaştır.
Fiyat oluşumları (bayrak, üçgen, omuz-baş-omuz) trendin dönüşleri için ipuçları verir.
Gap (fiyat boşlukları) Ani haber akışı sonrası oluşur, kapanma eğilimindedir.
Çift tepe ve çift dip formasyonları dönüş sinyalidir. Sabırla oluşmalarını bekleyin.
Zarar Kes (Stop-Loss) Hayat Kurtarır Stop-Loss (Zarar Kes) Bir pozisyonu alırken, yanılma payımızı kabul edip nereye düşerse o pozisyondan çıkacağımızı belirlediğimiz seviyedir. Amacı, küçük bir zararla pozisyonu kapatıp büyük bir felaketi önlemektir. Sermayenizi korur
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder