Sucker's Rally(Aptal/Enayi Rallisi): Nedir, Nasıl Çalışır, Örnek -3-
Tanım
Bir aptalın yükselişi, piyasada bir toparlanma izlenimi veren, ancak daha sonra sönüp düşüş trendinin yeniden başlamasına, çoğunlukla da yeni dip seviyelere doğru yol almasına neden olan geçici bir satış dalgasıdır.
Piyasa zamanlamasının anahtarlarından biri, piyasanın şu anda ne yaptığını anlamaktır . Bu apaçık ortada gibi görünse de son derece zordur. Piyasalar sürekli hareket eder, yükselir ve geri çekilir, birden fazla zaman diliminde fiyat kalıpları oluşturur. En deneyimli yatırımcılar bile duygularının (korku ve açgözlülük) kararlarını etkilemesine izin verebilir.
Enayi rallisi, bu zorluğu mükemmel bir şekilde ortaya koyuyor. Piyasa düşüşleri sırasında ortaya çıkan, kısa süreli, güçlü ama nihayetinde başarısızlığa mahkûm bir ralli olup, piyasanın dönüm noktasını kaçırmaktan korkan yatırımcıları cezbeder. Sonunda söner, piyasa yönünü değiştirir ve genellikle yeni dip seviyelere geri döner.
Aşağıda aptalların mitinglerini daha detaylı olarak açıklıyoruz ve bunlardan kaçınmak için nelere dikkat etmeniz gerektiğini söylüyoruz.
Önemli Çıkarımlar
Sucker'ın yükselişleri, daha geniş düşüş trendleri sırasında ortaya çıkan aldatıcı, kısa veya orta vadeli toparlanmalardır ve genellikle yatırımcıları erken uzun pozisyonlara çekerler.
Sucker'ın yükselişleri temel desteğe sahip değil ve kısa pozisyonların kapatılması, piyasa duyarlılığı veya piyasa haberlerinin yanlış okunmasıyla yönlendiriliyor.
Gerçek zamanlı olarak enayi rallilerini tespit etmek zordur ancak teknik analiz hakkında biraz bilgi sahibi olmak bunu kolaylaştırabilir.
Yatırımcılar trend doğrulaması, hacim ve genişlik analizi kullanarak ve disiplinli, sistematik stratejiler izleyerek bu tuzaklardan kaçınabilirler.
Bir Aptalın Rallisini Anlamak
Bir "aptalın yükselişi", "boğa tuzağı", "ayı piyasası yükselişi" ve "ölü kedi sıçraması" gibi çeşitli isimlerle anılır. Adına ne derseniz deyin, genellikle hızlı ve güçlü olan kısa vadeli bir toparlanmadır ve uzun vadeli bir düşüş trendi veya tam bir ayı piyasası sırasında ortaya çıkar. Genellikle, satış dalgası ne kadar şiddetliyse, ayı yükselişi de o kadar keskin olur. Günlerden haftalara kadar sürebilir.
Hareket, satıcıların geçici olarak tükenmesiyle başlar. Bu gerçekleştiğinde, kısa pozisyon tutanlar pozisyonlarını kapatmak için alım yapmaya başlar. Satıcıların tükenmesi ve kısa pozisyon kapatmanın birleşimiyle piyasa yükselmeye başlar ve çok geçmeden dip alıcıları veya dipten alım yapmak isteyenler devreye girerek yükselişi daha da körükler.
Bir aptalın yükselişinin hızı duygularla, daha doğrusu bir fırsatı kaçırma korkusuyla (FOMO) belirlenir. Açığa satış yapanlar kârlarının çoğunu geri vermekten, uzun vadeli alıcılar ise piyasanın dönüm noktasını kaçırmaktan korkar. Buna satıcıların yorgunluğunu da eklerseniz, güçlü bir yükseliş için gerekli yakıtı elde edersiniz.
Ancak, piyasa dinamiklerini kökten değiştiren bir şey olmadığı sürece, alıcılar genel olarak hâlâ azınlıkta. Ve onlar için daha da sorunlu olanı, daha önce satış fırsatını kaçıran birçok satıcı ve açığa satışçının böyle bir yükselişi beklemeye karar vermiş olması. Ayı yükselişi ivme kaybettiğinde veya güçlü bir dirençle karşılaştığında hemen satış yapacaklar. İşte o zaman uzun pozisyon sahipleri kendilerini kapana kısılmış bulacak. Birçoğu, piyasa düşüşe geçtiğinde piyasadan çekilecek ve bu da yeni düşüş dalgasına güç katacak. Uzun pozisyonlarını elinde tutanlar ise acı dolu bir ders alacak.
Bir Aptalın Rallisini Tanımlamak
Bir aptalın yükselişini gerçek zamanlı olarak tespit etmek zor olabilir. Genellikle bir fiyat grafiğinde bile gerçek gibi görünürler. Keskin fiyat sıçramaları, iyimser manşetler ve çelişkili ekonomik sinyaller, yatırımcıları ve yatırımcıları piyasanın düzeleceğini düşünmeye kolayca kandırabilir. Buna bir de onaylama yanlılığı ve FOMO (Fırsatı Kaçırma Korkusu) eklenince, insanlar kolayca kandırılabilir.
Kaputun altına bakmak yardımcı olabilir. Ayı piyasası yükselişleri genellikle belirleyici işaretler gösterir. İşte dikkat etmeniz gereken bazı önemli noktalar.
Düşük işlem hacmi. Piyasa dip yaptığında, yükselişte son düşüşe kıyasla daha yüksek hacim görmelisiniz. Boğa tuzaklarında ise genellikle bunun tersi görülür.
Önemli hareketli ortalamalarda başarısızlık. Gerçek bir toparlanmada, piyasanın minimum çabayla uzun vadeli hareketli ortalamaların (50 veya 200 günlük) üzerine çıktığını görmelisiniz. 50 günlük hareketli ortalamasını aşmaya bile çalışmamış herhangi bir piyasada uzun pozisyon açmaktan kaçının.
Zayıf piyasa genişliği. Nispeten az sayıda hisse senedi yükselişi sürdürüyorsa, bu bir sorun belirtisidir. Dikkat edilmesi gereken bir nokta: Yükselen hisse senetleri, en az 10 gün boyunca düşen hisse senetlerini yaklaşık 2'ye 1 oranında geride bırakmışsa, bu kesin bir onaydır.
Momentum osilatörlerinden teyit eksikliği. Göreceli Güç Endeksi'nin aşırı satım seviyelerinden 30'un üzerine çıkmasını bekleyin; hatta daha iyisi, ayrışma gösterdikten sonra bunu yapmasını bekleyin.
Temel destek eksikliği. Teknik sinyalleri makro ve kazanç verileriyle uyumlu hale getirin. Olumsuz temeller değişmeden kalırsa, yükselişin sürdürülmesi olası değildir. Ancak, uzun vadeli önemi olmayan olumlu haberlere aşırı tepki vermeyin.
Yatırımcılar Üzerindeki Etki
Bir aptalın yükselişine kapılmak finansal ve duygusal olarak acı verici olabilir. Sahte bir toparlanma sırasında çok erken alım yapmak derin kayıplara yol açabilir ve bu duygusal iniş çıkışlar yatırımcıların güvenini sarsabilir, tükenmişliğe neden olabilir ve hatta yatırımcıları gerçek dip seviyeye yakın bir yerde panik satışına itebilir. Zamanla, bu deneyimler manşetleri kovalamak veya sistematik bir yaklaşım olmadan piyasayı zamanlamaya çalışmak gibi kötü alışkanlıkları pekiştirebilir. Bu hamleler genellikle kötü sonuçlarla sonuçlanır.
Sonuç
Sucker'ın yükselişleri, düşüş dönemlerinde hızlı, güçlü ama nihayetinde yanıltıcı toparlanmalardır ve yatırımcıları ve yatırımcıları çok erken geri dönmeye kandırabilirler. Bu yükselişler genellikle geçici satıcı yorgunluğu, kısa pozisyon kapatma ve FOMO'nun bir kombinasyonundan kaynaklanır. Bunları gerçek zamanlı olarak tespit etmek zordur çünkü gerçek toparlanmalar gibi görünebilirler, ancak hacim analizi, genişlik göstergeleri ve makro ortamın net bir şekilde okunması gibi araçlar, yatırımcıların tehlikeden uzak durmasına yardımcı olabilir.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder