📌Teknik Analiz Modelleri -32-
Aralık Çubuk Grafikleri Anlamak: Trendleri ve Volatiliteyi Analiz Etmek
Aralık çubukları, 1990'ların ortalarında Brezilyalı bir tüccar ve aracı olan Vicente Nicolellis tarafından, São Paulo'da bir işlem masası yönetirken karşılaştığı son derece değişken piyasalarda yol bulmanın bir yolu olarak oluşturulmuştur.
Zaman bazlı grafiklerin aksine, yalnızca fiyat hareketine odaklanırlar ve piyasanın gerçekte ne yaptığını netleştirmek için zamanı filtrelerler. Bu yaklaşım, yatırımcıların trendleri belirlemelerine ve oynaklığı daha net bir şekilde yorumlamalarına yardımcı olur; fiyat dalgalanmaları büyük olduğunda daha fazla, piyasalar sakin olduğunda ise daha az çubuk üretirler.
Önemli Noktalar
*Aralık çubuklu grafikler, geleneksel zamana dayalı grafiklerin aksine, fiyat hareketlerini zamandan bağımsız olarak gösterir.
*Vicente Nicolellis tarafından geliştirilen fiyat aralığı çubukları, değişken piyasalarda yol almak için yalnızca fiyata odaklanır.
*Aralık çubuklu grafiklerdeki çubuk sayısı, piyasa oynaklığını yansıtır; oynak dönemlerde daha fazla çubuk bulunur.
*Aralık çubukları, yatırımcıların daha net trend çizgileri çizmelerine olanak tanıyarak destek ve direnç seviyelerinin belirlenmesine yardımcı olur.
*Yatırımcılar, işlem aracının ortalama günlük fiyat aralığına ve kişisel işlem stillerine göre aralık çubuğu ayarlarını optimize edebilirler.
Aralık Çubuklarının Nasıl Hesaplanacağını Anlamak
Nicolellis, yalnızca fiyata dayalı, zamana veya diğer verilere dayanmayan çubukların, finansal piyasaların oynaklığını görüntülemenin ve kullanmanın yeni bir yolunu sağladığını keşfetti . Çoğu yatırımcı ve tüccar, zamana dayalı çubuk grafiklerine aşinadır. Örneğin, 30 dakikalık bir grafik, bir işlem günü boyunca her 30 dakikalık zaman dilimindeki fiyat hareketini gösterir ve günlük bir grafikteki her çubuk, bir işlem günündeki hareketi gösterir. Zamana dayalı grafikler, oynaklık, hacim veya diğer herhangi bir faktörden bağımsız olarak, her işlem seansı , işlem haftası veya işlem yılı boyunca her zaman aynı sayıda çubuk yazdırır.
Öte yandan, aralık çubuk grafiklerinde bir işlem seansı boyunca herhangi bir sayıda çubuk oluşturulabilir: daha yüksek volatilite dönemlerinde grafikte daha fazla çubuk görünürken, daha düşük volatilite dönemlerinde daha az çubuk oluşturulur. Bir işlem seansı sırasında oluşturulan aralık çubuklarının sayısı, grafiği çizilen enstrümana ve her aralık çubuğu için belirtilen fiyat hareketine de bağlıdır.
Aralık çubuklarının üç kuralı:
Her bir aralık çubuğunun, belirtilen aralığa eşit bir üst/alt aralığı olmalıdır.
Her aralık çubuğu, bir önceki çubuğun yüksek/düşük aralığının dışında açılmalıdır.
Her bir aralık çubuğu ya en yüksek ya da en düşük değerinde kapanmalıdır.
Farklı Pazarlar İçin Aralık Çubuğu Ayarlarını Optimize Etme
Bir aralık çubuğu oluşturmak için fiyat hareketinin derecesini belirlemek, her duruma uyan tek bir yöntem değildir. Farklı işlem araçları çeşitli şekillerde hareket eder.
Örneğin, Google ( GOOG ) gibi daha yüksek fiyatlı bir hisse senedinin günlük aralığı 20 veya 30 dolar olabilir; Blackberry Limited (BB) gibi daha düşük fiyatlı bir hisse senedi ise tipik bir günde bunun sadece küçük bir kısmını hareket ettirebilir.
Blackberry Limited, daha önce Research In Motion olarak bilinen şirkettir (aşağıdaki grafiklerde bu şekilde adlandırılmıştır).1Daha yüksek fiyatlı işlem araçlarının ortalama günlük fiyat aralıklarının daha geniş olması yaygındır.
Aşağıdaki grafik, hem Google hem de Blackberry'yi 10 sentlik aralık çubuklarıyla göstermektedir. Google'ın işlem seansının yarısı (Doğu Standart Saatiyle 09:30 - 13:00 arası), Blackberry'ye göre çok daha geniş bir günlük aralığa sahip olduğundan ve bu nedenle çok daha fazla 10 sentlik aralık çubuğu oluşturulduğundan, tek bir ekrana sığması neredeyse imkansızdır.
Bu grafikler, iki işlem aracının günlük hareketlerini 10 sentlik aralık çubuklarıyla karşılaştırıyor. Google grafiğinde Blackberry'ye göre çok daha fazla 10 sentlik aralık çubuğu olduğuna dikkat edin. Bunun nedeni, Google'ın genellikle daha geniş bir aralıkta işlem görmesidir. Google'ın işlem seansının sadece yarısı üstteki grafiğe sığdırılabilirken, Blackberry'nin tüm işlem seansı alttaki grafikte yer almaktadır.
Google ve Blackberry, çok farklı fiyatlardan işlem gören (biri yüksek, diğeri düşük) ve bu nedenle farklı ortalama günlük fiyat aralıklarına sahip iki hisse senedine örnek teşkil etmektedir. Genel olarak yüksek fiyatlı işlem araçlarının, düşük fiyatlı olanlara göre daha geniş bir ortalama günlük fiyat aralığına sahip olabileceği doğru olsa da, yaklaşık aynı fiyattan işlem gören araçların da çok farklı volatilite seviyelerine sahip olabileceği unutulmamalıdır. Aynı aralık çubuğu ayarlarını genel olarak uygulayabilsek de, her işlem aracı için uygun bir aralık ayarı belirlemek daha faydalı olacaktır.
Uygun ayarları belirlemenin bir yöntemi, işlem aracının ortalama günlük aralığını dikkate almaktır. Bu, gözlem yoluyla veya günlük grafik aralığında ortalama gerçek aralık (ATR) gibi göstergeler kullanılarak gerçekleştirilebilir . Ortalama günlük aralık belirlendikten sonra, bu aralığın bir yüzdesi, aralık çubuk grafiği için istenen fiyat aralığını belirlemek için kullanılabilir.
Bir diğer husus da yatırımcının işlem tarzıdır. Kısa vadeli yatırımcılar daha küçük fiyat hareketlerine odaklanmakla daha çok ilgilenebilir ve bu nedenle daha küçük aralıklı çubuk grafik ayarları tercih edebilirler. Uzun vadeli yatırımcılar ise daha büyük fiyat hareketlerine dayalı aralıklı çubuk grafik ayarlarına ihtiyaç duyabilirler.
Örneğin, gün içi işlem yapan bir yatırımcı, McGraw-Hill Companies (MHP) hissesinde 10 sentlik (.01) aralıklı bir grafik çubuğu izleyebilir. Bu, kısa vadeli yatırımcının tek bir işlem seansı sırasında meydana gelen önemli fiyat hareketlerini izlemesine olanak tanır. Tersine, bir yatırımcı aynı hisse senedi için 1 dolarlık (1.0) aralıklı bir grafik çubuğu ayarı isteyebilir; bu da uzun vadeli işlem ve yatırım tarzı için önemli olacak fiyat hareketlerini ortaya çıkarmaya yardımcı olur.
Aralık Çubuklarıyla Etkili Alım Satım Stratejileri
Aralık çubukları, yatırımcıların fiyatı "konsolide" bir biçimde görmelerine yardımcı olabilir. Fiyatların dar bir aralıkta ileri geri hareket etmesiyle oluşan gürültünün büyük bir kısmı, tek bir veya iki çubuğa indirgenebilir. Bunun nedeni, belirtilen fiyat aralığının tamamı karşılanana kadar yeni bir çubuğun çizilmemesidir ve bu, yatırımcıların fiyatta gerçekte ne olduğunu ayırt etmelerine yardımcı olur.
Aralık çubuklu grafikler gürültünün büyük bir kısmını ortadan kaldırdığı için, trend çizgileri çizmek için çok kullanışlı grafiklerdir. Destek ve direnç alanları yatay trend çizgileri uygulanarak vurgulanabilir; trend dönemleri ise yukarı ve aşağı yönlü trend çizgileri kullanılarak belirginleştirilebilir.
Örneğin, aşağıdaki grafik, euro /dolar (EUR/USD) döviz çiftinin 0,001 aralıklı çubuk grafiğine uygulanan trend çizgilerini göstermektedir . Yatay trend çizgileri, işlem aralıklarını kolayca gösterir ve bu alanları kıran fiyat hareketleri genellikle güçlüdür. Tipik olarak, fiyat aralık içinde ne kadar çok ileri geri hareket ederse, fiyat bu aralığı kırdığında hareket o kadar güçlü olabilir. Bu, yukarı ve aşağı yönlü trend çizgileri boyunca temaslar için geçerlidir: fiyat aynı trend çizgisine ne kadar çok temas ederse , fiyat bu çizgiyi kırdığında potansiyel hareket o kadar büyük olur.
Google'ın bu 1 aralıklı çubuk grafiği, paralel aşağı yönlü trend çizgileri çizilerek oluşturulan bir fiyat kanalını göstermektedir. Fiyat kanalın üzerine çıktığında yukarı yönlü hareket önemli ölçüde gerçekleşmiştir.
Piyasa Volatilitesini Aralık Çubukları Kullanarak Analiz Etme
Volatilite, bir işlem aracındaki fiyat hareketinin derecesini ifade eder. Piyasalar dar bir aralıkta işlem gördüğünde, daha az aralık çubuğu oluşur ve bu da volatilitenin azaldığını yansıtır. Fiyat, volatilite artışıyla birlikte bir işlem aralığından çıkmaya başladığında, daha fazla aralık çubuğu oluşur.
Önemli
Aralık çubuklarının oynaklığın bir ölçüsü olarak anlamlı hale gelmesi için, bir yatırımcının belirli bir işlem aracını belirli bir aralık çubuğu ayarıyla gözlemleyerek zaman geçirmesi gerekir.
Bir yatırımcı, gözlem yoluyla, çubukların zamanlamasındaki ve basılma sıklığındaki ince değişiklikleri fark edebilir. Çubuklar ne kadar hızlı basılırsa, fiyat oynaklığı o kadar yüksek olur; çubuklar ne kadar yavaş basılırsa, fiyat oynaklığı o kadar düşük olur. Artan oynaklık dönemleri genellikle yeni bir trendin başlangıcı olabileceği için işlem fırsatlarına işaret eder.
Özetle
Aralık çubukları teknik göstergeler değildir , ancak trendleri belirlemek ve oynaklığı anlamlandırmak için kullanışlıdırlar. Sadece fiyata odaklandıkları için, zamana bağlı dalgalanmaların dikkat dağıtıcı etkileri olmadan piyasanın nasıl hareket ettiğine dair net bir görünüm sunarlar.
Onların nasıl davrandıklarını gözlemleyerek zaman geçirmek, işlem aracınıza ve tarzınıza uygun ayarları bulmanın ve bunları bir işlem planında iyi bir şekilde uygulamanın en etkili yoludur.
https://www.investopedia.com/articles/trading/10/range-bar-charts-different-view.asp
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder