📌Teknik Analiz Modelleri -37-
Trend Alım Satımı: En Yaygın 4 Gösterge
Başarılı yatırımcılar genellikle temel bir prensibe ve uzun süredir geçerliliğini koruyan bir piyasa bilgeliğine güvenirler: "Trend dostunuzdur." Gerçekten de, tarih, finansal piyasaların genellikle daha uzun vadede, fiyat kısa zaman dilimlerinde rastgelelik gösterse bile, bir yönde veya diğer yönde tutarlı bir yönsel hareket sergilediğini göstermektedir.
Trend ticareti, bir varlığın yönsel ivmesinden yararlanmayı amaçlayan, ancak kesin zirve ve dip noktalarını tahmin etmeye çalışmayan bir stratejidir; bu son derece zordur. Bunun yerine, trend yatırımcıları bilinen piyasa trendlerini tespit etmeye ve takip etmeye odaklanırlar.
Aşağıda, zaman içinde güvenilirliği kanıtlanmış dört trend takip göstergesini ele alıyoruz.
Önemli Noktalar
Trend ticareti, orta ve uzun vadeli zaman dilimlerinde piyasanın yönüne odaklanır.
Hareketli ortalamalar piyasa gürültüsünü filtreler ve kesişmeler yoluyla piyasa dönüşlerini işaret eder.
MACD, tek bir göstergede hem yönü hem de sapma da dahil olmak üzere altta yatan ivmeyi ortaya koyar.
RSI, trendler içindeki sürdürülebilir geri çekilme fırsatlarını belirler ve ivmenin zayıflamasına karşı uyarıda bulunur.
OBV ise hacmi öncü bir gösterge olarak değerlendiriyor.
Trend Alım Satımı: En Yaygın 4 Gösterge
Başarılı yatırımcılar genellikle temel bir prensibe ve uzun süredir geçerliliğini koruyan bir piyasa bilgeliğine güvenirler: "Trend dostunuzdur." Gerçekten de, tarih, finansal piyasaların genellikle daha uzun vadede, fiyat kısa zaman dilimlerinde rastgelelik gösterse bile, bir yönde veya diğer yönde tutarlı bir yönsel hareket sergilediğini göstermektedir.
Trend ticareti, bir varlığın yönsel ivmesinden yararlanmayı amaçlayan, ancak kesin zirve ve dip noktalarını tahmin etmeye çalışmayan bir stratejidir; bu son derece zordur. Bunun yerine, trend yatırımcıları bilinen piyasa trendlerini tespit etmeye ve takip etmeye odaklanırlar.
Aşağıda, zaman içinde güvenilirliği kanıtlanmış dört trend takip göstergesini ele alıyoruz.
Önemli Noktalar
Trend ticareti, orta ve uzun vadeli zaman dilimlerinde piyasanın yönüne odaklanır.
Hareketli ortalamalar piyasa gürültüsünü filtreler ve kesişmeler yoluyla piyasa dönüşlerini işaret eder.
MACD, tek bir göstergede hem yönü hem de sapma da dahil olmak üzere altta yatan ivmeyi ortaya koyar.
RSI, trendler içindeki sürdürülebilir geri çekilme fırsatlarını belirler ve ivmenin zayıflamasına karşı uyarıda bulunur.
OBV ise hacmi öncü bir gösterge olarak değerlendiriyor.
Trend sizin dostunuzdur.
Yapılan çalışmalar, finansal piyasalarda eğilimlerin ortaya çıktığını ve devam ettiğini doğrulamaktadır. Araştırmalar, uzun dönemler boyunca sürekli fiyat ivmesinin varlığını belgelemektedir.34Çalışmalar ayrıca, trend takibinin on yıllar boyunca olumlu getiriler sağlayabileceğini ve uzun vadeli hareketlerin, rastgele şansın izin verdiğinden çok daha öteye giden yönsel kalıpları izlediğini göstermektedir.156
Yine de trendler düz ve doğrusal bir şekilde ilerlemez. Zikzaklar çizerler ve konsolidasyon için duraklamalar yaparlar. Kısa vadeli hareketler gerçekten de rastgele ve kaotik görünebilir; bu nedenle trend yatırımcılarının piyasa gürültüsünü filtrelemek ve pozisyonlarını geçici tersine dönüşlerden korumak için araçlara ihtiyaçları vardır.
Hareketli Ortalamalar
Hareketli ortalamalar belki de en basit ve yaygın olarak kullanılan trend göstergeleridir. Örneğin, 20 günlük hareketli ortalama, önceki 20 günün kapanış fiyatlarının ortalaması alınarak hesaplanır. Bu, kısa vadeli fiyat değişimlerinin ve diğer piyasa gürültüsünün etkisini ortadan kaldırarak yatırımcıların trend yönünü daha hızlı belirlemelerini sağlayan bir yumuşatma etkisi yaratır.
Basit Hareketli Ortalama (BMA): BMA , tüm kapanış fiyatlarını toplayıp toplamı dönem sayısına bölerek belirli bir süre için ortalama fiyatı belirler.
Üstel Hareketli Ortalama (EMA) : EMA, son fiyat verilerine daha fazla ağırlık verir; bu da basit hareketli ortalamaya (SMA) kıyasla yeni piyasa bilgilerine daha hızlı tepki verdiği anlamına gelir.
Hareketli Ortalamaların Uygulamaları
Trend belirleme : Yükselen bir fiyatın yükselen bir hareketli ortalamanın üzerinde olması, verilen zaman diliminde yükseliş trendini gösterirken, düşen bir fiyatın düşen bir hareketli ortalamanın altında olması düşüş trendini işaret eder.
Destek ve direnç seviyeleri : Hareketli ortalamalar genellikle destek ve direnç görevi görür ; fiyatlar geri çekilmelerden sonra sıklıkla bu seviyelerde tersine döner.
Çapraz geçiş sinyalleri : Kısa vadeli hareketli ortalama, uzun vadeli hareketli ortalamanın üzerine çıktığında yükseliş yönlü bir " altın kesişme " oluşur. Örneğin, trend takipçisi bir yatırımcı, 50 günlük EMA'nın 200 günlük EMA'nın üzerine çıktığında uzun pozisyon almayı düşünebilir. Buna karşılık, "ölüm kesişmesi" düşüş yönlüdür. Bu, kısa vadeli hareketli ortalamanın uzun vadeli hareketli ortalamanın altına inmesi durumudur.
Örnek:
Önemli
Hareketli ortalamalar, fiyatı takip eden ve fiyatı yönlendirmeyen gecikmeli göstergelerdir.
Bu grafikte, iki önemli hareketli ortalama sinyali gözlemleyebiliriz.
Aralık ayında (aşağı ok) 20 günlük (turuncu çizgi) ortalama, fiyatlar düşerken 50 günlük (mavi çizgi) ortalamanın altına düşüyor. Bu düşüş yönlü kesişme ("ölüm kesişmesi"), fiyatların uzun süreli bir düşüş trendinde olduğunu doğru bir şekilde gösteriyor.
Ağustos ayında (siyah yukarı ok), fiyatlar yükselirken 20 günlük hareketli ortalama 50 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak "altın kesişme"ye neden olur. Bu yükseliş yönlü kesişme, toparlanmanın başlangıcını teyit eden bir gösterge görevi görür.
Her iki trend boyunca da, hareketli ortalamalar dinamik destek ve direnç görevi görür; fiyat, geri çekilmeler sırasında bu çizgileri test ettikten sonra ilerlemeye devam eder.
Bu destek bölgeleri, aşağıda gösterilen 20 günlük hareketli ortalama ile daha da açık bir şekilde ortaya konmaktadır:
Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD)
Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi, hareketli ortalamaları momentumla birlikte kullanarak piyasa trendlerinin hem gücünü hem de yönünü gösterir.
Üç tamamlayıcı bileşenden oluşmaktadır:
MACD çizgisi : 12 dönemlik EMA ile 26 dönemlik EMA arasındaki fark.
Sinyal çizgisi: MACD çizgisinin 9 dönemlik ardışık EMA'sı.
Histogram: MACD çizgisi ile sinyal çizgisi arasındaki sapmayı gösterir.
MACD'nin Uygulamaları
Sinyal çizgisi kesişmeleri : MACD çizgisi sinyal çizgisinin üzerine çıktığında yükseliş sinyali, MACD çizgisi sinyal çizgisinin altına düştüğünde ise düşüş sinyali oluşur.
Merkez çizgisi kesişmeleri : MACD çizgisi sıfırın üzerine çıktığında yükselen boğa piyasası gücünü gösterirken, sıfırın altına düşmesi ise güçlenen ayı piyasası güçlerini gösterir.
Sapma : Fiyatın MACD göstergesinde yeni zirveler veya dipler kaydetmesi ancak bu durumun teyit edilmemesi, trendin güç kaybettiğini ve tersine dönmeye yaklaştığını gösterebilir.
Yatırımcılar en iyi sonuçları almak için genellikle MACD göstergesini destek ve direnç mum çubukları grafikleriyle birlikte kullanırlar.
Örnek:
Grafik, birden fazla önemli MACD sinyalini göstermektedir (fiyatın altındaki panelde görüntülenir):
1-Kasım ayının sonlarında (ilk aşağı yönlü ok), MACD çizgisi (turuncu) sinyal çizgisinin (mavi) altına inerken, her iki çizgi de sıfırın hemen üzerinde kalır ve bu da düşüş momentumunun yeniden başladığını gösterir.
2-Aralık ortasında (ilk yukarı yönlü ok), MACD sinyal çizgisinin üzerine çıkarak fiyatı 172 dolardan 189 dolara taşıyan güçlü yükseliş trendini işaret eder.
3-Ocak sonlarında görülen ikinci aşağı yönlü ok, sıfır çizgisinin oldukça üzerinde bir düşüş yönlü kesişmeyi göstererek, 172 dolar civarındaki desteğe doğru bir geri çekilmenin başlangıcına işaret ediyor.
4-Şubat ayında ortaya çıkan son yukarı yönlü ok, sonraki toparlanmayı teyit eden yükseliş yönlü bir kesişmeyi gösteriyor.
MACD histogramı (dikey mavi çubuklar), momentum değişimleri aracılığıyla bu eğilimleri doğrulamaktadır. Güçlü piyasa hareketlerinde genişler ve momentum tersine dönüşlerden önce azaldığında daralır .
Göreceli Güç Endeksi (RSI)
Göreceli Güç Endeksi (RSI), fiyat hareketlerinin hızını 0 ile 100 arasında ölçen bir momentum osilatörüdür. RSI, aşırı alım ve aşırı satım koşullarını tespit etmesiyle daha iyi bilinse de, trend dönüş noktalarını belirlemek için de kullanılır.
Varsayılan ayarlarda, RSI hesaplaması ortalama kazançları ortalama kayıplara karşı ölçmek için 14 dönemlik bir zaman dilimi kullanır: RSI = 100 - [100 / (1 + (Ortalama Kazanç / Ortalama Kayıp)] .
RSI'nin Uygulamaları
Trend teyidi : RSI, güçlü yükseliş trendlerinde genellikle 50 ile 80 arasında, güçlü düşüş trendlerinde ise 50 ile 30 arasında dalgalanır.
Destek ve direnç seviyeleri : Aşırı alım ve aşırı satım seviyelerine ek olarak, RSI piyasanın devamı veya tersine dönüşü için sinyaller sağlar.
Sapmalar : Fiyatlar yeni zirvelere (veya düşüş trendi sırasında diplere) ulaştığında ancak RSI bunu takip etmediğinde, bu ivmenin zayıfladığını ve olası bir trend dönüşünü işaret eder.
Örnek:
Bu grafik, hisse senedinin yükseliş trendinden düşüş trendine geçişini ve fiyat grafiğinin altında yer alan RSI göstergesiyle önemli sinyalleri göstermektedir.
Haziran, Eylül ve Ekim aylarında (yukarı yönlü oklar), RSI 30 seviyesine yakın bir yerden sıçrama yaparak, hisse senedi yükseliş trendini sürdürürken alım fırsatlarını doğru bir şekilde tespit eder.
Şubat ayında (aşağı doğru ok), düşüş yönlü bir sapma gösteriyor; fiyatlar daha düşük dipler oluşturuyor, ancak RSI bunu teyit etmiyor ve daha yüksek bir dip oluşturuyor. Bu, olası bir fiyat dönüşüne işaret ediyor.
Denge Hacmi (OBV)
Denge Hacmi (OBV), yalnızca fiyata değil, hacme odaklanır . Temel varsayım, hacmin genellikle fiyat hareketinden önce geldiğidir. Bu nedenle OBV, fiyat hareketlerinin önünde öngörü sağlayabilen öncü bir göstergedir .
OBV, işlem hacminin sürekli bir kaydını oluşturur; kapanış fiyatı önceki günün kapanış fiyatından yüksek olduğunda o günün hacmini ekler, kapanış fiyatı daha düşük olduğunda ise çıkarır:
Bugünkü kapanış dünkü kapanıştan yüksekse:
OBV = Önceki OBV + Bugünkü Hacim
Bugünkü kapanış dünkü kapanıştan düşükse:
OBV = Önceki OBV - Bugünkü Hacim
Bugünkü kapanış fiyatı dünkü kapanış fiyatına eşitse:
OBV = Önceki OBV
OBV'nin Uygulamaları
Trend onayı : OBV fiyatla birlikte yükselip düştüğünde, trendi doğrular. OBV ayrıca kendi trend çizgilerini oluşturur ve bu çizgilerin kırılmaları genellikle ilgili fiyat hareketlerinden önce gelir.
Sapma sinyalleri : Fiyatlar yeni zirveler/dipler oluşturduğunda ancak OBV (Optimal Objektif Değer) bunu takip etmediğinde, potansiyel trend dönüşlerine karşı uyarıda bulunur.
Fiyat kırılmasının doğrulanması : Konsolidasyon sırasında yükselen OBV (Optimal Objektif Değerleme), genellikle fiyat kırılmalarından önce gelir ve bunları doğrular , erken trend yönünü işaret eder.
Örnek:
1-Yukarıda, Nisan'dan Şubat'a kadar fiyatlarda güçlü bir yükseliş trendi görüyoruz; bu durum, fiyatla birlikte yükselen istikrarlı OBV trend çizgisi (turuncu) ile de doğrulanıyor. Fiyat ve artan hacim arasındaki bu uyum, trendin gücünü ve sürdürülebilirliğini teyit ediyor.
2-Aşağıdaki grafik, OBV'nin tersine dönüşleri tahmin etme yeteneğini göstermektedir. Fiyatlar Ekim ayından Ocak başlarına kadar yükselmeye devam ederek 41,50 dolar civarında yeni zirvelere ulaşırken, OBV çizgisi Aralık ayında düşüş yönlü bir sapma göstermeye başladı ("Erken uyarı" olarak işaretlenmiştir). Fiyatın daha yüksek zirveler oluşturduğu ancak OBV'nin bunu teyit edemediği bu sapma, ardından gelen %15'lik tersine dönüşü doğru bir şekilde işaret etti.
Örnek:
Özetle
Piyasalar genellikle uzun süreli yönlü trendleri takip eder . Trend yatırımcıları, bir trendin ne zaman başlayıp ne zaman biteceğini tam olarak tahmin etmeye değil, yerleşik trendleri yeterince erken tespit edip ivmeyi yakalamaya ve zayıflayan trendlere karşı tetikte olup kârlarını korumak için işlemi zamanında kapatmaya odaklanırlar. Başarılı olmak için, trend yatırımcılarının piyasaya girmeden önce teyit beklemek için sabırlı olmaları ve trendin süresi boyunca pozisyonlarını korumak için disiplinli olmaları gerekir.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder