Teknik Analiz Modelleri -3-
Gap (Boşluk)Ticareti: Gap Nasıl Oynanır?
Yatırımcılar, dalgalı piyasalardaki varlık fiyatlarındaki büyük sıçramalardan, fırsata dönüştürülebildikleri takdirde faydalanabilirler. Boşluklar , bir hisse senedinin veya başka bir finansal aracın fiyatının, aralarında çok az işlem yapılan veya hiç işlem yapılmayan, keskin bir şekilde yukarı veya aşağı hareket ettiği grafik alanlarıdır. Çoğu işlem platformunda varlığın grafiği , bunun sonucunda normal fiyat modelinde bir boşluk gösterir. Girişimci bir yatırımcı, bu boşlukları yorumlayıp kâr elde etmek için kullanabilir.
Önemli Çıkarımlar
Boşluklar, finansal aracın fiyatının önemli ölçüde değiştiği ve arada çok az veya hiç işlem yapılmadığı durumlarda grafikte ortaya çıkan boşluklardır.
Yatırımın algılanan değerinin, kazanç hayal kırıklığı gibi temel veya teknik faktörler nedeniyle değişmesiyle beklenmedik şekilde boşluklar oluşabilir.
Boşluklar, bir fiyat modelinde ne zaman oluştuklarına ve neyi işaret ettiklerine bağlı olarak kopuş, tükenme, yaygın veya devam olarak sınıflandırılır.
Birisi boşluğun doldurulduğunu söylediğinde fiyat orijinal boşluk öncesi seviyeye geri dönmüş olur.
Boşluk Temelleri
Boşluklar, temel veya teknik faktörlerden kaynaklanır. Bir şirketin hisseleri, kazançları beklenenden çok daha yüksekse, ertesi gün yukarı doğru boşluk oluşturabilir. Hisse senedi fiyatı, bir önceki günkü kapanışından daha yüksek bir seviyeden açılış yaparak bir boşluk oluşturmuştur.
Bir raporun döviz piyasasında o kadar büyük bir ilgi yaratması ve alış-satış fiyat farkını önemli bir fark yaratacak kadar genişletmesi nadir değildir . Mevcut seansta yeni bir zirveyi kıran bir hisse senedi, bir sonraki seansta daha yüksekten açılabilir ve bu da teknik nedenlerle yukarı yönlü bir boşluk oluşturabilir.
Algoritmik işlem gibi otomatik programlı işlemler, fiyat aralığı hareketinin nispeten yeni bir kaynağıdır. Algoritma, önceki bir zirve kırılırsa büyük bir alım emri sinyali verebilir. Algoritmik emrin boyutu, bir fiyat aralığını tetikleyecek, son zirvenin üzerine çıkacak ve diğer yatırımcıları yön hareketine çekecek kadar büyük olabilir.
Boşluklar dört gruba ayrılabilir:
Kopuş boşlukları bir fiyat modelinin sonunda meydana gelir ve yeni bir trendin başlangıcını işaret eder.
Tükenme boşlukları, bir fiyat modelinin sonuna doğru ortaya çıkar ve yeni zirvelere veya diplere ulaşmak için son bir girişimin sinyalini verir.
Ortak boşluklar bir fiyat modeline yerleştirilemez. Bunlar yalnızca fiyatın boşluk bıraktığı bir alanı temsil eder.
Devam boşlukları, aynı zamanda kaçak boşluklar olarak da bilinir . Bir fiyat modelinin ortasında ortaya çıkarlar ve hisse senedinin gelecekteki yönüne ortak bir inancı paylaşan alıcı veya satıcıların akın ettiğini gösterirler.
Doldurmak mı, Doldurmamak mı?
Birisi boşluğun dolduğunu söylediğinde, fiyat orijinal boşluk öncesi seviyeye geri dönmüş olur. Bu tür dolumlar oldukça yaygındır ve üç faktörden kaynaklanabilir:
Mantıksız coşku : İlk yükseliş aşırı iyimser veya kötümser olabilir, bu nedenle bir düzeltmeye davetiye çıkarabilir .
Teknik direnç : Bir fiyat aniden yukarı veya aşağı hareket ettiğinde herhangi bir destek veya direnci geride bırakmaz .
Fiyat örüntüsü : Fiyat örüntüleri, boşlukları sınıflandırmak için kullanılır ve bir boşluğun doldurulup doldurulmayacağını size söyleyebilir. Tükenme boşlukları genellikle doldurulma olasılığı en yüksek olanlardır çünkü bir fiyat trendinin sonunu işaret ederler. Devam ve kopuş boşluklarının doldurulma olasılığı önemli ölçüde daha düşüktür çünkü mevcut trendin yönünü doğrulamak için kullanılırlar.
Boşlukların, oluştukları işlem günü içinde doldurulması durumuna " sönümlenme" denir . Diyelim ki bir şirket bu çeyrek için hisse başına yüksek kazanç açıkladı ve açılışta yukarı doğru bir boşluk oluştu. Bir önceki kapanışından önemli ölçüde daha yüksek bir seviyeden açıldı.
Şimdi diyelim ki insanlar gün ilerledikçe nakit akış tablosunun bazı zayıflıklar gösterdiğini fark ettiler. Satış yapmaya başladılar. Fiyat sonunda dünkü kapanışa ulaştı ve aradaki fark kapandı. Birçok günlük yatırımcı, kazanç sezonunda veya mantıksız coşkunun zirve yaptığı zamanlarda bu stratejiyi kullanır.
Önemli
Boşluklar, düşük likidite ve yüksek oynaklık nedeniyle risklidir ancak doğru şekilde işlem gördüklerinde hızlı kar elde etme fırsatları sunarlar.
Boşluklar Nasıl Oynanır
Bu boşluklardan birçok şekilde faydalanabilirsiniz. Bazı stratejiler diğerlerinden daha popülerdir.
Bazı yatırımcılar, temel veya teknik faktörler bir sonraki işlem gününde boşluk oluşmasını desteklediğinde alım yaparlar. Mesai saatleri dışında olumlu bir kazanç raporu yayınlandığında hisse senedi alırlar ve mesai saatleri dışında henüz gerçekleşmediyse, bir sonraki işlem gününde yukarı yönlü bir boşluk oluşmasını umarlar.
Yatırımcılar, bir fiyat hareketinin başlangıcında, iyi bir dolum ve devam eden bir trend umuduyla, yüksek likit veya likit olmayan pozisyonlarda alım veya satım yapabilirler. Düşük likidite nedeniyle çok hızlı bir şekilde yukarı yönlü hareket eden ve önemli bir direnç noktası olmayan bir hisse senedi satın alabilirler.
Bazı yatırımcılar, genellikle diğer teknik analiz yöntemleriyle bir zirve veya dip noktası belirlendiğinde, ters yöndeki boşlukları kapatırlar. Deneyimli yatırımcılar ise, bir hisse senedi spekülatif bir rapora göre yukarı doğru açılırsa, hisseyi açığa satarak boşluğu kapatabilirler.
Yatırımcılar, boşluk doldurulduktan sonra fiyat seviyesi önceki desteğe ulaştığında alım yapabilirler.
Boşluklarla işlem yaparken birkaç önemli şeyi aklınızda bulundurmanız gerekir:
Bir hisse senedi, boşluğu doldurmaya başladığında nadiren durur çünkü genellikle anında destek veya direnç yoktur.
Tükenme boşlukları ve devam boşlukları fiyatın iki yönde hareket edeceğini öngörür, bu nedenle oynayacağınız boşluğu doğru sınıflandırdığınızdan emin olun.
Bireysel yatırımcılar genellikle mantıksız bir coşku sergiler, ancak kurumsal yatırımcılar ve algoritmik sistemler portföylerine yardımcı olmak için bu duruma ayak uydurabilir. Bu göstergeyi kullanırken dikkatli olun ve pozisyon almadan önce fiyatın kırılmaya başlamasını bekleyin.
Ses seviyesini mutlaka kontrol edin. Kopma boşluklarında yüksek ses, tükenme boşluklarında ise düşük ses olmalıdır.
Apple Inc.'in ( AAPL ) bu günlük grafiğinde birçok boşluk görülüyor. Piyasa kapalıyken, ancak haberler hala geliyor ve piyasa fiyatına yansıyorken, hisse senetlerinin bir önceki günün fiyat hareketinin üstünde veya altında boşluk bırakma eğilimi göz önüne alındığında, bu oldukça normaldir.
Soldan başlayan yükseliş yönlü bir yutma çizgisi görüyoruz ve bu, mum analizinde düşüş hareketinin tersine dönebileceğini gösteriyor . Bunu, yükseliş yönlü bir boşluk izliyor ve bu da dip seviyenin oluştuğunu gösteriyor. Tekrar düşüş yönünde bir girişimde bulunuluyor, ancak başka bir büyük yükseliş yönlü yutma çizgisi, dip seviyenin oluşmuş olabileceğini gösteriyor.
Ortada düşüş eğiliminde bir tükenme boşluğu görüyoruz; bu da yükseliş hareketinin hızının azaldığını ve geri dönebileceğini gösteriyor. Boşluk nispeten hızlı bir şekilde doluyor, ancak yatay sarı okta direnç görevi görmeye devam ediyor ve bu da düşüş potansiyelinin devam ettiğini gösteriyor. Son olarak, yukarı yönlü bir geri dönüşle birlikte sağ tarafta daha fazla yükseliş potansiyeline işaret eden güçlü bir kaçış boşluğu görüyoruz.
Gördüğünüz gibi, boşluklar önemli fiyat gelişmeleridir. Bazılarını geride bırakırken, bazılarını da hızlı kârlara yönlendirirler. En azından, boşluklar bir menkul kıymetin fiyat hareketinin önemli özellikleridir ve potansiyel işlem fırsatları açısından yakından izlenmelidir.
Boşluk Nedir?
Boşluk, bir menkul kıymetin fiyatının yukarı veya aşağı doğru hızlı bir şekilde hareket ettiği ve bu süre zarfında çok az işlem veya fiyatlandırmanın mevcut olduğu durumlarda ortaya çıkar.
Boşluklara Ne Sebep Olur?
Boşluklar çeşitli faktörlerden kaynaklanabilir, ancak genellikle beklenmedik haberler veya teknik bir destek ya da direnç seviyesinin aşılması sonucu ortaya çıkarlar. Bu haber, bir şirketin kazanç tahminlerini büyük bir farkla aşması veya bir Federal Rezerv (Fed) yetkilisinin faiz oranı beklentilerini etkileyen bir konuşması olabilir. Boşluklar, önceki bir yüksek/düşük seviyenin veya önemli bir trend çizgisi gibi başka bir teknik direnç veya desteğin kırılmasının ardından ortaya çıkabilir.
Boşluktan Nasıl Faydalanabilirim?
Boşluklar aniden ve habersizce ortaya çıkar ve fiyat boşluğundan önce pozisyon almayı zorlaştırır. Şanslıysanız ve uzun pozisyon açtığınızda, fiyat boşluğu daha da yükselerek hızlı bir kâr elde edebilirsiniz veya tam tersi. Diğer yaklaşım ise, boşluğu kapatmak için potansiyel olarak hareket edeceğinden, piyasaya boşluğun olduğu yönde girmektir.
Boşluk sürdürülebilir ise, boşluk fiyat seviyesi/bölgesi boşluğun yön hareketine daha iyi bir fiyattan girme fırsatı sağlamalıdır.
Boşluk Dolduğunda ve Fiyat Yükselmeye Devam Ettiğinde Ne Olur?
Bu, farkın ilk başta doldurulup daha sonra aşıldığında sürdürülemez olduğuna dair güçlü bir sinyal. Ayrıca, farkın yanlış yönde olduğunu gösteren haberler de çıkmış olabilir. Bu durumda önerilen farkın tam tersi bir tutum sergilemeyi düşünebilirsiniz.
Diyelim ki bir hisse senedi, önceki önemli bir zirveden yukarı doğru boşluk bıraktı. Boşluk dolarsa ve kırılma fiyatı seviyesi korunursa normalde alım yapmayı düşünebilirsiniz, ancak bu seviye aşağı doğru aşılırsa boşluğu sahte bir kırılma olarak değerlendirebilirsiniz. Fiyat hareketinin yukarı yönlü reddedilmesinin ardından uzun pozisyonlardan çıkıp kısa pozisyon alabilirsiniz.
Sonuç
Boşluk, bir menkul kıymetin piyasa fiyatının, çok az işlem yapılmışken veya hiç işlem yapılmamışken, daha yüksek veya daha düşük bir fiyat seviyesine sıçraması durumunda ortaya çıkar. Buna iyi bir örnek, üst düzey bir Fed yetkilisinin faiz oranlarının yönüne ilişkin beklenmedik bir yorumudur. Yorum haberlere yansıdığında piyasalar anında tepki verebilir ve piyasa yapıcılar tekliflerini geri çekebilir. Bu durum, son fiyattan 25,20 dolara 26,50 dolar gibi bir fiyat farkına neden olabilir.
Boşluklar, hemen hemen her menkul kıymetin fiyat grafiklerinde sıklıkla görülür. Hisse senetlerinde en sık ve en önemli boşluk, borsanın günlük kapanışı ile açılışı arasında meydana gelir. Döviz piyasalarında bir dakikalık grafikte bir boşluk görünmeyebilir çünkü bu piyasalar 24 saat çalışır. Bunun yerine, fiyattaki boşluğu kapatan çok uzun bir mum çubuğu olarak görünür. Döviz piyasaları, hafta sonu boyunca Cuma günü New York kapanışı ile Pazar günü Asya açılışı arasında boşluklar yaşayabilir.
Fiyat farkları, özellikle de farkın yanlış tarafındaysa, yatırımcıları zor durumda bırakabilir. Farklarla ilgili en cazip işlem fırsatı, piyasa farkı kapatmak veya doldurmak için hareket ettikçe uzun veya kısa pozisyon açmaktır. Makul bir işlem stratejisi, 25,20$ ile 26,50$ arasındaki bir bölgede 25,20$'dan yukarı doğru kırılan bir menkul kıymeti, farkı tamamen dolduramaması durumunda satın almak olacaktır.
Bu durum, daha yüksek olan boşluğun sürdürülemez olduğunu ve fiyatın sonunda 25,20$'lık kırılma fiyatının altına düşmesi durumunda aşağı yönlü hareketin daha da yoğunlaşabileceğini düşündürebilir.
https://www.investopedia.com/articles/trading/05/playinggaps.asp