Teknik Analiz Modelleri -6-
Baş ve Omuz Deseni Nasıl Alınıp Satılır?
Hem ismi hem de görselliğiyle en kolay tanınan grafik formasyonlarından biri baş ve omuzlardır. Japon mumlarında Üç Buda olarak da bilinen baş ve omuzlar, yükseliş trendinin sonunu ve yaklaşan geri dönüşü işaret eder.
Desen üç tepe noktasından oluşur: üç tepe noktasının en yükseği olan orta tepe noktası (baş), iki alt tepe noktasıyla (sol ve sağ omuzlar) çevrilidir. Üç tepe noktasının altındaki dip noktalar, "boyun çizgisi" olarak bilinen bir destek seviyesi oluşturur. Fiyat, sağ omuzu oluşturduktan sonra boyun çizgisinin altına düştüğünde, düşüş eğilimi başlamış olur ve bu da ileride daha fazla düşüş olacağını gösterir.
Önemli Çıkarımlar
Baş ve omuz formasyonu trend dönüşlerini belirlemek için kullanılır.
Üç tepeden oluşur: daha yüksek bir tepenin iki yanında iki omuz.
Giriş stratejileri arasında boyun çizgisinin kırılması ve geri çekilmeler yer alıyor.
Zarar durdurma emirleri sağ omuz veya başın tepe noktasının üzerine ayarlanır.
Kâr hedefleri başın tepesinden boyuna kadar olan mesafeye göre hesaplanır.
Baş ve Omuz Desenini Anlamak
Tanım ve Bileşenler
Baş ve omuzlar dört elementten oluşur ve şu sırayla oluşur:2
(1) Sol Omuz : Baş ve omuzlar modeli, iyi bilinen bir yükseliş trendindeki bir zirveyle başlar ve ardından hafif bir düşüş gelir. Bu, başlangıçta bir destek seviyesi oluşturur .
(2) Baş : Fiyat, yükseliş trendini sürdürme çabasıyla daha yüksek bir tepe oluşturur. Ancak bu hamle başarısız olur ve fiyat önceki destek seviyesine geri çekilir. İkinci, daha yüksek bir tepe oluşmuştur.
(3) Sağ Omuz : Buradan üçüncü bir tepe oluşur, fiyatlar başın belirlediği önceki yüksek seviyeye ulaşamaz ve önceki destek seviyesine doğru geri döner.
(4) Boyun Çizgisi : Bu noktada destek seviyesi iki kez yukarı yönlü hareket ederek, sol omuz ve başın oluşturduğu dipleri birleştiren boyun çizgisinin temelini oluşturuyor. Kritik destek görevi görüyor. Sağ omuz oluşumunun ardından, özellikle artan işlem hacmiyle birlikte bu çizginin altına doğru bir kırılma, düşüş yönlü dönüş sinyalini doğruluyor.
Baş ve Omuzların Belirlenmesi
Görsel Özellikler
Baş ve omuz formasyonunun görsel olarak tanımlanması, her biri kendine özgü işlem stillerine hizmet eden farklı zaman dilimlerini incelemeyi gerektirir. Genellikle günlük veya haftalık grafikler, uzun vadeli stratejiler için ideal olan daha net sinyaller sağlar.
Öte yandan, saatlik ve 4 saatlik grafikler, günler veya haftalar süren işlemleri hedefleyen swing yatırımcılarına uygundur ; 5 dakikalık ve 15 dakikalık grafikler ise günlük yatırımcıların ilgi alanına girer, ancak bunlarda piyasa gürültüsü nedeniyle yanlış sinyal alma riski daha yüksektir.
Yaygın Varyasyonlar
Her baş ve omuz deseni mükemmel bir görsel temsil değildir. Kusurlardan bazıları şunlardır:
Asimetrik Omuzlar : Bazı durumlarda sol ve sağ omuzların yüksekliği veya genişliği farklıdır.
Kompleks Omuzlar: Ayrıca, ek omuzlar veya uzun süreli konsolidasyon oluşabilir ve bu da tanımlamayı zorlaştırır.
Eğimli Yaka : Yaka yatay olmaktan ziyade hafifçe yukarı veya aşağı doğru eğimli olabilir.
Tutarsız hacim : İdeal bir dünyada, hacim omuzlar boyunca azalır ve boyun çizgisinin kırılmasıyla birlikte aniden yükselir. Kusurlu formasyonlar genellikle düzensiz hacim gösterir ve bu da doğrulamayı daha da zorlaştırır.
Düzensiz Baş Tepesi : Baş, tek bir belirgin tepe yerine sivri veya yuvarlak görünebilir.
Baş ve Omuz Deseninin Ticareti
Giriş Noktaları
Yatırımcılar, baş ve omuz formasyonunda iki şekilde işlem yaparlar. Boyun çizgisi kırılımında hemen giriş yapabilirler. Ancak daha muhafazakarlarsa, boyun çizgisini direnç olarak tekrar test etmek için bir geri çekilme bekleyebilirler. Kırılımda giriş yapmak, erken giriş ve daha yüksek kâr potansiyeli sunar, ancak özellikle hacim veya diğer göstergeler hareketi doğrulamazsa, yanlış sinyal riski daha yüksektir.Geri çekilmeyi beklemek daha temiz ve güvenli bir kurulum sağlar ancak yeniden test gerçekleşmezse işlemleri kaçırma riski vardır.
Seçilen yaklaşımdan bağımsız olarak, hacim analizi, Göreceli Güç Endeksi (RSI) , Hareketli Ortalama Yakınsama Uzaklaşması (MACD) veya hareketli ortalamaların teyit amaçlı kullanılması, işlem kurulumunu daha güvenilir hale getirebilir.
Zarar Durdurma Emri Belirleme
Stratejik zarar durdurma emirleri belirlemek, model beklendiği gibi gelişmezse kayıpları sınırlar. Baş ve omuzlarda işlem yaparken zarar durdurma emri belirlemeye yönelik birkaç yaklaşım aşağıdadır.
Birçok yatırımcı stop emrini sağ omuzun hemen üstüne yerleştirir, ancak bu durum oynaklık nedeniyle erken çıkışlara yol açabilir.
Daha muhafazakar bir yaklaşım, stop emrini başın üstüne yerleştirmektir; bu, erken stop out olasılığını azaltır ama aynı zamanda risk maruziyetini de artırır.
Boyun çizgisinin yeniden test edildiği bir pozisyona giren bir yatırımcı, boyun çizgisinin hemen üzerine bir stop emri yerleştirebilir. Bu, normal volatilite nedeniyle işlemden çıkma riskini artırırken, aynı zamanda harika bir risk-ödül oranı da sağlar. Ancak bu durumda, testin kendisine girmek yerine, boyun çizgisinin test edilemediğini görmek için beklemek en iyisidir.
Bazı yatırımcılar, erken stop-out'tan kaçınmak için tamponu artırmak amacıyla Ortalama Gerçek Aralık (ATR) kullanır. Örneğin, sağ omuzu stop seviyesi olarak kullanmaya karar verirlerse, ATR'yi omuzun zirvesine ekleyebilirler. Bu, normal volatilitenin pozisyonu stop-out etme olasılığının daha düşük olduğu anlamına gelir, ancak elbette biraz daha fazla sermayeyi riske atar.
Bazı yatırımcılar, pozisyon karlı hale geldiğinde zararı telafi noktasına taşımak veya kazanan bir pozisyonda karşılaşacakları geri çekilme miktarını sınırlamak için takip eden zararları azaltmak gibi, zararları düzenli olarak ayarlarlar.
Kar Hedefleri
Baş ve omuzlar deseni için hedef mesafeyi belirlemek için, başın tepesinden boyun çizgisine kadar olan mesafeyi ölçün, ardından bu miktarı boyun çizgisinden çıkarın ve bu desen için standart hedefinizi elde edin.
Örneğin, başın tepe noktası 110 dolar ve boyun çizgisi 100 dolar ise, hedef mesafe 10 dolardır. Bunu 100 dolarlık boyun çizgisinden çıkarırsanız, 90 dolarlık bir fiyat hedefiniz olur.
Desen Neden İşe Yarıyor?
Piyasa Psikolojisi
Baş ve omuz formasyonunun doğrulanmış bir formasyona dönüştüğünü görmek, piyasa psikolojisindeki temel değişimleri incelemek anlamına gelir. Başlangıçta sol omuzda güçlü bir alım baskısı oluşur, ancak baş daha yüksek bir tepede oluştukça coşku zayıflar ve bu da artan satıcı direnci nedeniyle alıcıların momentumunun azaldığını gösterir.
Sağ omuza gelince, alt tepe noktası, alıcı güveninin azaldığını, satış baskısının arttığını ve yükseliş momentumunun zayıfladığını doğruluyor. Boyun çizgisi kırıldığında, yatırımcıların kayıp korkusu veya kısa pozisyonlardan kâr elde etme isteği satışları hızlandırarak geri dönüşü pekiştiriyor.
Ayrıca, desenin kolayca tanınabilir ve işlem yapılabilir olması göz önüne alındığında, yatırımcılar buna göre tepki verdikçe, genellikle kendi kendini gerçekleştiren bir kehanet haline gelir.
Hacim Hususları
Güçlü hacim, baş ve omuz formasyonunun geçerliliğini teyit eder ve hacmin analiz edilmesi gerçek fırsatları potansiyel tuzaklardan ayırmaya yardımcı olur.
Fiyat boyun çizgisini kırdığında hacimde belirgin bir artış, geri dönüşün güvenilirliğini artırır. Öte yandan, düşük hacimli kırılmalar yanlış sinyaller verebilir. Ayrıca, herhangi bir geri çekilme yeniden testi sırasında azalan hacim, boyun çizgisinin direnç olarak güvenilirliğini güçlendirirken, yeniden test sırasında artan hacim, başarısız bir kırılmaya işaret edebilir.
Tuzaklar ve Zorluklar
Yaygın Hatalar
Yatırımcılar baş ve omuz formasyonu konusunda birkaç yaygın hata yapar. Onay beklemek için sabır gerekir ve tamamlayıcı göstergelerin kullanılması sonuçları iyileştirir.
Sınırlamalar
Her grafik formasyonunda olduğu gibi, baş ve omuz formasyonunun da kendine has sınırlamaları vardır. Bunlar şunlardır:
Sahte Kopuşlar : Yeterli hacim veya piyasa güveni olmadan gerçekleşen kopuşlar hızla tersine dönebilir.
Öznellik ve Yanlış Yorumlama : Desenin tanımlanması öznel olabilir. Yatırımcılar, düzensiz fiyat hareketlerini yanlışlıkla baş ve omuzlar deseni olarak etiketleyebilir.
Dış Etkenlerin Müdahalesi : Önemli ekonomik haberler, merkez bankası eylemleri veya ani jeopolitik olaylar bu kalıbı geçersiz kılabilir.
Bu sınırlamaları hafifletmek için yatırımcıların sağlamlığı artırmak amacıyla trend çizgileri ve göstergeler gibi ek araçları entegre etmeleri gerekir.
Sonuç
Tartışmasız en kolay tanınan formasyonlardan biri olan baş ve omuz fiyat formasyonları, potansiyel trend dönüşlerine işaret eder. Bu formasyon, daha yüksek bir zirvenin her iki tarafında iki tepe noktasından oluşur. Bir destek çizgisi, zirvelerin dip noktalarını birleştirir. Yatırımcılar, artan hacim ve diğer göstergelerle desteklenen boyun çizgisi kırılmalarıyla formasyonun doğruluğunu teyit eder. Stratejik zarar durdurma emirleri ve formasyonun yüksekliği kullanılarak hesaplanan fiyat hedefleri kullanmak da risk yönetimine yardımcı olur. Sabır, teyit ve tamamlayıcı göstergelerin kullanımı, bu formasyonda işlem yaparken doğruluğu artırır.
https://www.investopedia.com/articles/technical/121201.asp