📌Teknik Analiz Modelleri -27-
Keltner Kanalı: Tanımı, Çalışma Prensibi ve Kullanımı
Tanım
Keltner Kanalları, bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen ve trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilen, oynaklığa dayalı bantlardır.
Keltner Kanalları, teknik analizde kullanılan ve bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen, oynaklığa dayalı bantlardır ve bir trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilirler.
Keltner kanalı, ortalama gerçek aralığı (ATR) veya oynaklığı kullanır; üst ve alt bariyerlerin üzerinde veya altında gerçekleşen kırılmalar, hareketin devam edeceğine işaret eder .
Önemli Noktalar
*Keltner Kanalları, bir varlığın fiyatının her iki tarafına yerleştirilen ve trendin yönünü belirlemeye yardımcı olabilen, oynaklığa dayalı bantlardır.
*Keltner Kanalının üstel hareketli ortalaması (EMA) tipik olarak 20 periyottur, ancak istenirse bu ayarlanabilir.
*Üst ve alt bantlar genellikle EMA'nın üstünde ve altında ortalama gerçek aralığın (ATR) iki katı olarak ayarlanır, ancak çarpan kişisel tercihe göre de ayarlanabilir.
*Fiyatın Keltner Kanalı'nın üst bandına ulaşması yükseliş, alt bandına ulaşması ise düşüş anlamına gelir.
*Keltner Kanalı'nın açısı da trend yönünü belirlemede yardımcı olur. Fiyat ayrıca Keltner Kanalı'nın üst ve alt bantları arasında da salınım yapabilir; bu da direnç ve destek seviyeleri olarak yorumlanabilir.
Keltner Kanalı'nı Anlamak
Keltner Kanalı ilk olarak 1960'larda Chester Keltner tarafından tanıtılmıştır. Orijinal formül, bantları hesaplamak için basit hareketli ortalamaları (SMA) ve en yüksek-en düşük fiyat aralığını kullanmıştır. 1980'lerde, ortalama gerçek aralığı (ATR) kullanan yeni bir formül tanıtılmıştır. ATR yöntemi bugün yaygın olarak kullanılmaktadır.
Keltner Kanalı, üç ayrı çizgiden oluşan, volatiliteye dayalı bir teknik göstergedir . Orta çizgi, fiyatın üstel hareketli ortalamasıdır (EMA). EMA'nın üstüne ve altına ek çizgiler yerleştirilir. Üst bant genellikle EMA'nın iki katı ATR kadar yukarısına, alt bant ise genellikle ATR'nin iki katının tersine (EMA'nın altına) yerleştirilir. Volatilite (ATR ile ölçülür) genişledikçe ve daraldıkça bantlar da genişler ve daralır.
Fiyat hareketlerinin çoğu üst ve alt bantlar (kanal) içinde gerçekleşeceğinden, kanalın dışındaki hareketler trend değişikliklerine veya trendin hızlanmasına işaret edebilir. Kanalın yönü (yukarı, aşağı veya yatay gibi) de varlığın trend yönünü belirlemeye yardımcı olabilir .
Keltner Kanallarını Kullanmak
Keltner Kanallarının birden fazla kullanım alanı vardır. Kullanım şekilleri büyük ölçüde yatırımcının kullandığı ayarlara bağlıdır. Daha uzun bir EMA, göstergede daha fazla gecikme anlamına gelir , bu nedenle kanallar fiyat değişikliklerine o kadar hızlı tepki vermez. Daha kısa bir EMA ise bantların fiyat değişikliklerine hızlı tepki vermesi anlamına gelir, ancak gerçek trend yönünü belirlemeyi zorlaştırır.
Bantları oluşturmak için kullanılan ATR çarpanı ne kadar büyük olursa, kanal o kadar geniş olur. Fiyat bantlara daha az sıklıkla temas eder. Daha küçük bir çarpan ise bantların birbirine daha yakın olacağı ve fiyatın bantlara daha sık ulaşacağı veya bantları aşacağı anlamına gelir.
Yatırımcılar, Keltner Kanallarını aşağıdaki olası kullanım alanlarını göz önünde bulundurarak istedikleri şekilde kurabilirler:
*Kanalın açısı, trend yönünü belirlemeye yardımcı olur : Yükselen bir kanal, fiyatın yükseldiğini gösterirken, düşen veya yatay bir kanal ise fiyatın sırasıyla düştüğünü veya yatay hareket ettiğini gösterir.
*Fiyatın üst bantın üzerine çıkması fiyat gücünü gösterir : Bu , özellikle kanal yukarı doğru açılıysa, yükseliş trendinin devam ettiğinin bir başka göstergesidir .
Alt bandın altına düşüş, fiyat zayıflığını gösterir : Bu , özellikle kanal aşağı doğru açılıysa, düşüş trendinin kanıtıdır .
*Fiyat sürekli olarak üst banda ulaşıyor ancak alt banda ulaşmıyorsa ve fiyat sonunda alt banda ulaştığında, bu yükseliş trendinin ivme kaybettiğinin bir işareti olabilir .
*Fiyat sürekli olarak alt banda dokunuyor ancak üst banda dokunmuyorsa ve fiyat nihayet üst banda ulaşıyorsa, bu düşüş trendinin sona ermek üzere olduğunun bir işareti olabilir .
*Bu, alım satım göstergesi olabilir : Fiyat ayrıca üst ve alt bantlar arasında da dalgalanabilir. Bu gibi durumlarda, yatırımcılar bantları destek ve direnç olarak kullanabilirler. Fiyat alt banda ulaştığında ve ardından tekrar yükselmeye başladığında alım yapmayı, fiyat üst banda ulaştıktan sonra tekrar düşmeye başladığında ise satış veya kısa pozisyon açmayı düşünebilirler .
*Fiyat kırılma göstergesi olarak: Yatay bir dönemin ardından, fiyat kanalın üstüne veya altına kırılırsa ve kanal da aynı yönde açılanmaya başlarsa, bu, kırılma yönünde yeni bir trendin başladığının sinyali olabilir .
Keltner kanalınızı hesaplamak için şu adımları izleyin:
*Son 20 döneme veya istenen dönem sayısına göre varlığın EMA'sını hesaplayın .
*Varlığın ATR'sini, son 20 döneme veya istenen dönem sayısına göre hesaplayın .
*ATR değerini ikiyle (veya istenen çarpanla) çarpın ve ardından bu sayıyı EMA değerine ekleyerek üst bant değerini elde edin.
*ATR değerini ikiyle (veya istenen çarpanla) çarpın ve bu sayıyı EMA'dan çıkararak alt bant değerini elde edin.
*Her periyodun bitiminden sonra tüm adımları tekrarlayın.
Keltner Kanalları ve Bollinger Bantları
Keltner Kanalları üst ve alt bantları hesaplamak için ATR'yi kullanırken, Bollinger Bantları standart sapmayı kullanır . Göstergelerin yorumlanması benzer olsa da, hesaplamalar farklı olduğundan, iki gösterge biraz farklı bilgiler veya işlem sinyalleri sağlayabilir .
Uç
Bu gösterge, fiyatın yükseliş trendinde daha yüksek zirveler ve daha yüksek dipler oluşturduğu veya düşüş trendinde daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluşturduğu, güçlü trend gösteren piyasalarda en faydalıdır .
Keltner Kanalı Sınırlamaları
Keltner Kanallarının kullanışlılığı büyük ölçüde kullanılan ayarlara bağlıdır. Yatırımcılar öncelikle göstergeyi nasıl kullanmak istediklerine karar vermeli ve ardından ayarlarını yapmalıdır. Yukarıda ele alınan Keltner Kanallarının bazı kullanım alanları, bantlar çok dar veya birbirinden çok uzaksa işe yaramayacaktır.
Keltner Kanalları trend yönünü belirlemeye ve hatta bazı işlem sinyalleri vermeye yardımcı olsa da, uzun vadeli işlem yapılıyorsa fiyat hareketi analizi, diğer teknik göstergeler ve temel analizle birlikte kullanılması en iyisidir .
Bantlar destek veya direnç görevi görmeyebilir ve tahmin yetenekleri neredeyse hiç yokmuş gibi görünebilir. Bu, seçilen ayarlardan kaynaklanabilir, ancak fiyatın iki ATR hareket etmesinin veya bantlardan birine çarpmasının bir işlem fırsatı veya önemli bir olayla sonuçlanacağına dair de hiçbir kanıt yoktur.
Chester Keltner kimdi?
Chester Keltner, piyasa teknik analistiydi ve Keltner Kanalları'nı ilk olarak 1960 yılında yazdığı " Emtia Piyasasında Nasıl Para Kazanılır" adlı kitabında geliştirmiştir.
Keltner kanalı ne için kullanılır?
Keltner Kanalı, fiyatların üst ve alt bantlar içinde hareket ettiği salınım hareketlerinde alım satım fırsatlarını belirlemek için kullanılır.
Keltner Kanalı ve Bollinger Bantları Arasındaki Fark Nedir?
Her iki teknik gösterge de benzerdir. Bununla birlikte, Keltner kanalı ortalama gerçek aralığı (ATR) kullanırken, Bollinger bantları standart sapmayı kullanır.
Keltner Kanalları mı Yoksa Bollinger Bantları mı Daha İyi Bir Ölçüm Yöntemi?
Her iki ölçüt de kullanışlıdır ancak farklı sinyaller üretirler. Bollinger Bantları gibi, Keltner Kanalı sinyalleri de fiyat hareketinin kanal bantlarının üstüne veya altına kırılmasıyla üretilir. Ancak burada, fiyat hareketi üst ve alt bariyerlerin üstüne veya altına kırıldığında, orta veya karşı bariyere doğru bir geri çekilmeden ziyade devam etmesi tercih edilir.
Keltner Kanal Stratejisi Nedir?
Fiyat hareketi bantın üzerine çıkarsa, yatırımcı kısa pozisyonlarını kapatırken uzun pozisyon açmayı düşünmelidir. Fiyat hareketi bantın altına inerse, yatırımcı uzun veya alış pozisyonlarından çıkarken kısa pozisyon açmayı düşünmelidir.
Özetle
Keltner Kanalı, bir varlığın üstel hareketli ortalaması ve ortalama gerçek aralığını kullanarak oynaklığı izleyen bir işlem göstergesidir. Yatırımcılar bunu trend yönlerini, olası geri dönüşleri ve fiyatın güçlü ve zayıf yönlerini belirlemek için kullanırlar.