Profesyonel Yatırımcılar Neden SPY'ı İzliyor Ama Vadeli İşlemlere Başlamıyor? 

Ciddi yatırımcıların S&P 500 (SPY) grafikleri ile vadeli işlem göstergeleri arasında geçiş yaptığını gördüyseniz, bunun geçerli bir nedeni var. SPY ve S&P 500 vadeli işlem sözleşmeleri neredeyse mükemmel bir uyum içinde hareket eder; ancak yalnızca biri hızlı işlem için gereken hassasiyeti ve kaldıracı sunar.

Fiyat Hareketi Aynı

İlk bakışta, SPY ve Micro E-mini S&P 500 (MES) veya E-mini S&P 500 (ES) neredeyse aynı görünüyor. Çünkü her açıdan aynılar. Arbitraj, SPY ile vadeli işlem sözleşmeleri arasındaki herhangi bir sapmanın kurumsal algoritmalar tarafından anında kapatılmasını sağlar.

Yani kısa vadeli fiyat hareketlerini takip etmeye çalışıyorsanız, hangi grafiği kullandığınızın bir önemi yok. Hareket yansıtılır.

İşte bu yüzden birçok deneyimli yatırımcı SPY grafiğini kullanıyor. Fiyat verileri temiz, opsiyon zincirleri aktif ve platform kısıtlamaları olmadan göstergeleri üst üste yerleştirmek kolay. Görseller daha tanıdık, peki ya uygulama?

İşte tam bu noktada vadeli işlemler devreye giriyor.

Vadeli İşlemlerde Uygulama Neden Gerçekleşir?

Vadeli işlem sözleşmeleri, SPY hisselerinin ve opsiyonlarının asla sunamayacağı bir şey sunuyor: eşsiz kaldıraç, düşük maliyet ve sıfır kalıp günlük işlem kısıtlaması.

Tek bir MES sözleşmesi puan başına 5 dolar, bir ES sözleşmesi ise puan başına 50 dolar hareket eder. Sıkı stop emirleri ve hızlı girişlerle yönlü bir bahis yapmak istediğinizde, vadeli işlemler işinizi kolaylaştırır.

Hız ve likidite meselesi de var. Vadeli işlem emir defterleri -özellikle E-mini sözleşmelerinde- derin, sıkı ve hızlıdır. Geniş spread'ler veya opsiyonların değer kaybı konusunda endişelenmenize gerek yok. Sadece girip çıkabilirsiniz ve yolunuza devam edebilirsiniz.

En önemlisi, vadeli işlemler yatırımcıların ölçeklenmesini sağlar.

MES ile, aşırıya kaçmadan pozisyon açabilirsiniz. Ayrıca, PDT kuralı olmadığı için haftada üç işlemle sınırlı değilsiniz. Bu esneklik, vadeli işlemlerin, yatırımcı SPY'ı izlerken bile, kısa vadeli kurulumlar için tercih edilen işlem aracı olmasının nedenidir.

Sonuç olarak mesele şu: SPY mercektir. Vadeli işlemler ise tetikleyicidir.

Desen Günlük İşlem (PDT) kuralı , son işlem gününde 25.000 USD'den az sermayesi olan hesapların her 5 iş gününde 3 günlük işlem yapmasına izin verir. Bu sınırı aşarsanız, Desen Günlük İşlem Yapan olarak işaretlenirsiniz ve hesabınız 90 gün boyunca yalnızca sahip olduğunuz hisse senetlerini satmakla sınırlandırılır. 

https://thetradingpub.com/roger-scott/why-pro-traders-watch-spy-but-pull-the-trigger-on-futures/