Boğa Nedir? Yatırımda Tanımı, Özellikleri ve Örnekleri -1-
🔸 Tanım
Boğa, geniş piyasanın veya belirli bir menkul kıymetin değerinin artacağına inanan ve daha sonra daha yüksek bir fiyattan satma beklentisiyle menkul kıymet satın alan bir yatırımcıdır.
🔸 Boğa Nedir?
Boğa, piyasanın, belirli bir menkul kıymetin veya bir sektörün yükselişe geçeceğini düşünen yatırımcıdır. Boğa yaklaşımını benimseyen yatırımcılar, menkul kıymetleri daha sonra daha yüksek bir fiyattan satabilecekleri varsayımıyla satın alırlar.
Boğalar, hisse senetlerinin yükseliş hareketinden kar elde etmeye çalışan iyimser yatırımcılardır ve bu teoriye uygun belirli stratejiler kullanırlar.
🔸 Önemli Çıkarımlar
🔹 Boğa, piyasanın zamanla değer kazanacağına inanır.
🔹 Ayılar, boğaların tam tersidir; piyasadaki fiyatların genel yönünün düşüş yönünde olduğuna inanırlar.
🔹 Boğa yatırımcısı, belirli bir menkul kıymetin değerindeki ani artışın bir trendin başlangıcı olduğuna inandığında boğa tuzağına düşebilir ve bunun sonucunda uzun pozisyon alabilir.
🔹 Yatırımcılar ve tüccarlar tarafından kullanılan en yaygın yükseliş formasyonlarından bazıları; Kupa ve Sap, Boğa Bayrağı, Boğa Flaması ve Yükselen Üçgen'dir.
🔸 Boğaları Anlamak
Boğa yatırımcıları, değer kazanması muhtemel menkul kıymetleri tespit eder ve mevcut fonları bu yatırımlara yönlendirir.
Genel bir piyasa veya sektör düşüş eğiliminde olsa bile, boğa yatırımcısı pozisyonunu alma fırsatları mevcuttur. Boğa yatırımcıları, düşüş piyasasında büyüme fırsatları arar ve piyasa koşulları tersine dönerse bundan faydalanmayı düşünebilirler.
🔸 Boğa Özellikleri
Boğa piyasasının özellikleri şunlardır:
🔹 Hisse senedi fiyatlarının uzun süreli yükselişi (genellikle en az iki ay boyunca en az %20 veya daha fazla)
🔹 Güçlü veya güçlenen bir ekonomi
🔹 Yüksek yatırımcı güveni
🔹 Yüksek yatırımcı iyimserliği
🔹 Uzun bir süre boyunca her şeyin olumlu olacağına dair genel bir beklenti
🔸 Boğalar ve Risk Azaltma
Kayıp riskini sınırlamak için boğalar stop-loss emirleri kullanabilirler .
Bu, yatırımcının, fiyatlar düşmeye başlarsa ilgili menkul kıymeti satabileceği bir fiyat belirlemesine olanak tanır. Ayrıca, bu yatırımcılar portföydeki herhangi bir riski telafi etmek için put opsiyonları satın alabilirler.
Boğalar, riski azaltmak için çeşitlendirmeden de yararlanabilirler. Yatırımlarını farklı varlık sınıflarına, sektörlere, stillere ve coğrafi bölgelere yayarak, yatırımcılar aynı sepete çok fazla yumurta koymadan yükseliş trendini koruyabilirler.
🔸 Boğa Tuzakları
Boğa yatırımcıları, boğa tuzağı olarak bilinen duruma karşı dikkatli olmalıdır.
Boğa tuzağı, bir yatırımcının belirli bir menkul kıymetin değerindeki ani artışın bir trendin başlangıcı olduğuna inanarak uzun pozisyon almasına neden olması durumunda ortaya çıkar . Bu durum, daha fazla yatırımcı menkul kıymeti satın aldıkça fiyatın artmaya devam ettiği bir alım çılgınlığına yol açabilir. Menkul kıymeti satın almak isteyenler işlemleri tamamladıktan sonra talep azalabilir ve ilgili menkul kıymet fiyatları düşebilir.
Fiyat düştükçe, boğa yatırımcıları menkul kıymeti tutmak mı yoksa satmak mı gerektiğine karar vermelidir.
Yatırımcılar satmaya başlarsa, fiyat daha da düşebilir. Bu durum, yeni bir yatırımcı grubunun hisselerini satmasına ve fiyatın daha da düşmesine yol açabilir. Boğa tuzağının mevcut olduğu durumlarda, ilgili hisse senedi fiyatı genellikle toparlanmaz.
🔸 Boğa ve Ayı
Ayı piyasası, boğa piyasasının tam tersidir. Ayı piyasası yatırımcıları, belirli bir menkul kıymetin veya sektörün değerinin gelecekte düşme ihtimalinin yüksek olduğuna inanır. Ayı piyasası, piyasanın uzun süreli fiyat düşüşleri yaşadığı, genellikle menkul kıymet fiyatlarının %20 veya daha fazla düştüğü ve olumsuz yatırımcı güveninin olduğu durumlarda ortaya çıkar.
S&P 500'e güveniyorsanız , endeksteki yükselişten kâr elde etmek için uzun pozisyon almaya çalışırsınız. Ancak, ayılar karamsardır ve belirli bir menkul kıymetin, emtianın veya varlığın fiyatında düşüş yaşanacağına inanırlar.
Yükseliş ve düşüş beklentileri yalnızca borsa için geçerli değildir. İnsanlar gayrimenkul ve soya fasulyesi, ham petrol ve hatta yer fıstığı gibi emtialar da dahil olmak üzere herhangi bir yatırım fırsatında yükseliş veya düşüş beklentisi içinde olabilir.
🔸 Boğa örnekleri
🔹 Dotcom Balonu
Boğa piyasasının en iyi örneklerinden biri, 1990'ların sonlarında ABD teknoloji hisselerindeki keskin yükselişti . Nasdaq Endeksi , 1995 ile Mart 2000'deki en yüksek noktası arasında tam %400 değer kazandı.
Ne yazık ki Nasdaq, takip eden birkaç ay içerisinde yaklaşık %80 oranında düştü ve boğa piyasası sırasında elde edilen tüm kazanımları geri verdi.
🔹 Konut Balonu
Boğa piyasasının bir diğer ünlü örneği, 2000'lerin ortalarında ABD konut fiyatlarındaki aşırı artıştı. Bu artış, kolay para politikaları, gevşek kredi standartları, yaygın spekülasyon, düzenlenmemiş türevler ve mantıksız coşkuyla besleniyordu.
Konut balonunun 2007-2008 mali kriziyle doğrudan ilgisi vardı ve muhtemelen bu krizin temel nedeniydi .
🔸 Önemli
Bir yükseliş trendinin sona erdiğine dair erken işaretlere karşı her zaman tetikte olun. Örneğin, ABD'de konut sahipliği oranı 2004 yılında %69,2 ile zirve yapmıştı.12006'da ise konut fiyatları düşmeye başladı. Ancak riskler çoğu yatırımcı için ancak Ağustos 2007'de belirginleşti.
🔸 Boğa SSS
Yükselişteki Hisse Senetlerini Nasıl Bulurum?
Yükseliş eğilimindeki hisse senetleri, genellikle yükseliş eğiliminde bir fiyat modeli sergileyen hisse senetleri olarak tanımlanır . Yükseliş eğilimindeki hisse senetlerini tespit etmek için, teknik analizin inceliklerini öğrenmenin yerini hiçbir şey tutamaz.
Elbette yatırımcıların overlay ve osilatör gibi teknik göstergelere de aşina olmaları gerekir.
🔸 Bir Hisse Senedi Grafiğinde Boğa Formasyonu Nedir?
Yatırımcılar ve yatırımcılar tarafından kullanılan en yaygın yükseliş trendlerinden bazıları şunlardır:
🔹 Kupa ve kulp: Bu desen, kulplu bir kupaya benzer, kupa "U" şeklindedir ve kulpu hafifçe aşağıya doğru eğimlidir.
🔹 Boğa bayrağı: Bu formasyon, bir direğin üzerindeki bayrağa benzer; direk, hisse senedinde ani bir yükselişi temsil eder ve bayrak bir konsolidasyon döneminden gelir.
🔹 Boğa flaması: Bu, bayrak direğinin hisse senedinde büyük bir hareketle oluştuğu ve flamanın birleşen trend çizgileriyle bir konsolidasyon dönemi olduğu bir boğa devam formasyonudur.
🔹 Yükselen üçgen: Bu devam formasyonu, en az iki salınım tepesi ve iki salınım dip noktası boyunca uzanan trend çizgilerinden oluşur.
🔸 Boğa ve Ayı Göstergeleri Nelerdir?
En sık kullanılan teknik analiz göstergelerinden dördü şunlardır:
🔹 Hareketli ortalamalar: Hareketli ortalama çizgisi yukarı (aşağı) açılıysa, yükseliş (düşüş) eğilimi oluşuyor demektir.
🔹 Hareketli ortalama yakınsama sapması (MACD): MACD çizgileri uzun bir süre sıfırın üstünde (altında) kalırsa, hisse senedi yükseliş (düşüş) trendindedir.
🔹 Göreceli güç endeksi (RSI): Histogram değeri 70'in üzerinde olduğunda, hisse senedi "aşırı alım" olarak değerlendirilebilir ve düzeltme zamanı gelebilir. 30'un altında olduğunda ise "aşırı satım" olarak değerlendirilebilir ve toparlanmaya hazır olabilir.
🔹 Denge Hacmi (OBV): OBV, trendleri doğrulamak için kullanılan bir araçtır; yükselen bir fiyata artan OBV eşlik etmeli ve düşen bir fiyata azalan OBV eşlik etmelidir.
🔸 Boğa Dönüşü Nedir?
Boğa dönüşü, fiyatta bir düşüşü ve ardından bir toparlanmayı temsil eden bir formasyondur. Yaygın boğa dönüşü formasyonları şunlardır:
🔹 Çift dip: Fiyatın düşüşünü, toparlanmasını, tekrar düşüşe geçmesini ve tekrar toparlanmasını anlatan "W" şekline benzeyen bir desendir.
🔹 Ters baş ve omuzlar: "Baş ve omuzlar dip"inin tam tersi olan ters baş ve omuzlar formasyonu, üç dipten oluşan bir seri ile karakterize edilir ve ikincisi en büyüğüdür.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder