Yılbaşı

 

Değerli Rookie Yatırımcı ve Trader Dostlarım,

Yatırımda nasıl ki sabır ve disiplinle 'bileşik getiri'nin gücüne inanıyorsak, hayatın kendisinde de her yeni günün birikerek bizi daha iyiye taşıyacağına inanıyoruz.

Yeni bir takvim yılına başlarken; en büyük yatırımın kendimize, sağlığımıza ve bilgimize yaptığımız yatırım olduğunu unutmayalım. Allah’tan bu yeni yılda hepimize öncelikle sağlık ve huzur, ardından sevdiklerimizle paylaşacağımız mutluluk ve refah dolu bereketli günler göstermesini diliyorum.

Portföylerimizin yeşil, stratejilerimizin sağlam, umutlarımızın taze olduğu bir yıl olsun.

Yeni bir yıl, yeni hedefler ve daha güçlü yatırımlar demek.

Geride bıraktığımız yılda bilgiyle büyüdük, disiplinle ilerledik ve birlikte öğrendik.

2026’nın; 📊 bilinçli yatırımlar, 📈 istikrarlı kazançlar ve 💡 sürekli gelişim getirmesini diliyorum.

Yeni bir yıl, yeni bir bilanço dönemi demektir. Geçmişin tecrübelerini cebimize koyup, geleceğin fırsatlarına odaklanma zamanı.

Yeni yılda sadece finansal okuryazarlığımızın değil; sağlığımızın, huzurumuzun ve refahımızın da katlanarak artmasını temenni ediyorum. Bilgiyle, sabırla ve doğru stratejilerle dolu, bereketli bir sene geçirmemiz dileğiyle. 

Rookie Finans Yatırımcı ve Trader dostlara sağlık, bolluk ve finansal başarılarla dolu bir yıl dilerim.

Yeni yılınız kutlu olsun!

Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -3- Ters ETF'leri Anlamak

 

📌 Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -3- 

Ters ETF'leri Anlamak: Kısa Satıştan Farkları ve Temel Görüşler

Ters ETF'ler, türev araçlar kullanarak piyasa düşüşlerinden kâr elde etmek üzere tasarlanmıştır ve yatırımcılara geleneksel açığa satışa bir alternatif sunar. Doğrudan açığa satışın aksine, bu fonlar teminat hesabı gerektirmez ve yatırımcılar için belirli riskler ve yönetim maliyetleri gerektirir, bu da onları kısa vadeli stratejik işlemler için daha uygun hale getirir.

Ters ETF'ye "Kısa ETF" veya " Ayı ETF'si " de denir .

Önemli Çıkarımlar

Ters ETF'ler, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi türev araçları kullanarak piyasa düşüşlerinden kar elde etmek için tasarlanmış finansal araçlardır.

Geleneksel kısa satışların aksine, ters ETF'ler bir marj hesabı gerektirmez ve bu da onları bireysel yatırımcılar için daha erişilebilir hale getirir.

Ters ETF'ler günlük olarak sıfırlandıkları için kısa vadeli kullanıma yöneliktir ve bu durum uzun vadede amaçlanan ters performanstan sapmaya yol açabilir.

Yatırımcılar, ters ETF'lerin geleneksel ETF'lere kıyasla daha yüksek yönetim ücretlerine sahip olduğunun farkında olmalıdır.

Kaldıraçlı ters ETF'ler, türevler ve borç kullanarak altta yatan endeksin ters hareketini büyüterek daha yüksek getiri sağlamayı amaçlar.

Ters ETF'ler Nasıl Çalışır?

Birçok ters ETF, getiri için günlük vadeli işlem sözleşmeleri kullanır. Vadeli işlem sözleşmesi , belirli bir zaman ve fiyattan bir varlık veya menkul kıymet alıp satma sözleşmesidir. Vadeli işlemler, yatırımcıların bir menkul kıymetin fiyatının yönü hakkında tahminde bulunmalarına olanak tanır.

Ters ETF'ler, piyasa düşüşlerine bahis oynamak için vadeli işlemler gibi türev araçları kullanır . Piyasa düşerse, ters ETF, aracı kurumun ücret ve komisyonları düşüldükten sonra yaklaşık aynı oranda yükselir.

Ters ETF'ler, türev sözleşmeleri fon yöneticisi tarafından günlük olarak alınıp satıldığı için uzun vadeli yatırımlar değildir. Bu nedenle, ters ETF'ler takip edilen endeks veya hisse senetlerinin uzun vadeli performansıyla örtüşmeyebilir. Sık alım satım genellikle fon giderlerini artırır ve bazı ters ETF'ler %1 veya daha fazla gider oranına sahip olabilir .

Ters ETF'ler Kısa Satışla Karşılaştırıldığında

Ters ETF'ler, kısa pozisyonların aksine bir marj hesabına ihtiyaç duymaz . Marj hesabı, bir aracı kurumun yatırımcıya işlem yapması için para ödünç verdiği bir hesaptır. Marj , gelişmiş bir işlem faaliyeti olan kısa pozisyonlarda kullanılır .3

Kısa pozisyonlara giren yatırımcılar, menkul kıymetleri ödünç alırlar (sahip değillerdir), böylece diğer yatırımcılara satabilirler. Amaç, varlığı daha düşük bir fiyattan geri satın almak ve hisseleri teminatlı kredi verene iade ederek işlemi sonlandırmaktır. Ancak, menkul kıymetin değerinin artarak daha yüksek bir fiyattan geri alıma yol açma riski de vardır.

Marj hesabına ek olarak, bir ETF'nin açığa satışı, açığa satış için gerekli hisseleri ödünç almak için bir aracı kuruma ödenen hisse senedi kredi ücreti gerektirir . Yüksek açığa satış faizi, hisse senedi bulmayı zorlaştırabilir ve açığa satış maliyetlerini artırabilir. Çoğu durumda, açığa satış için hisse senedi ödünç almanın maliyeti, ödünç alınan miktarın %3'ünü aşabilir; bu nedenle deneyimsiz yatırımcılar hızla başa çıkamayacakları bir durumla karşı karşıya kalabilirler.

Ters ETF'lerin gider oranları genellikle %2'nin altındadır ve aracı kurum hesabı olan herkesin kullanımına açıktır.2Gider oranlarına rağmen, bir yatırımcı için ters ETF'de pozisyon almak, tek tek hisse senetlerini açığa satmaktan hâlâ daha kolay ve daha az maliyetlidir.

Farklı Ters ETF Türlerini Keşfetmek

Russell 2000 veya Nasdaq 100 gibi geniş piyasa endekslerindeki düşüşlerden kâr elde etmek için kullanılabilecek çeşitli ters ETF'ler mevcuttur . Ayrıca finans, enerji veya temel tüketim malları gibi belirli sektörlere odaklanan ters ETF'ler de mevcuttur.

Bazı yatırımcılar piyasa düşüşlerinden kâr elde etmek için ters ETF'leri kullanırken, diğerleri portföylerini düşen fiyatlara karşı korur. Örneğin, S&P 500 ETF sahipleri, S&P 500 için ters bir ETF satın alarak korunma sağlayabilirler. Ancak korunmanın da riskleri vardır. S&P yükselirse, yatırımcılar ters ETF'lerini satmak zorunda kalabilirler çünkü bu, orijinal S&P yatırımlarındaki kazançlarını telafi edebilecek kayıplara yol açabilir.

Ters ETF'ler, yatırımcıların para kazanabilmeleri için mükemmel zamanlama gerektiren kısa vadeli yatırım araçlarıdır. Yatırımcılar ters ETF'lere çok fazla para yatırıp giriş ve çıkış zamanlarını yanlış ayarlarlarsa, önemli bir kayıp riski vardır.

Çift ve Üçlü Ters ETF'leri Anlama

Kaldıraçlı ETF, türev araçlar ve borçlanma araçları kullanarak bir endeksin getirisini artıran bir fondur. Genellikle bir ETF'nin fiyatı, takip ettiği endekse kıyasla bire bir oranında artar veya azalır. Kaldıraçlı bir ETF, getiriyi endekse kıyasla 2:1 veya 3:1'e çıkarmak üzere tasarlanmıştır.

Kaldıraçlı ters ETF'ler, kaldıraçlı ürünlerle aynı konsepti kullanır ve piyasa düşüşteyken daha yüksek getiri sağlamayı hedefler. Örneğin, S&P bir günde %2 düştüyse, 2 kat kaldıraçlı ters ETF, yatırımcıya ücretler ve komisyonlar hariç günlük %4 pozitif getiri sağlar.

Ters ETF'nin Uygulamalı Örneği

ProShares Short S&P 500 ( SH ), S&P 500'deki büyük ve orta ölçekli şirketlere ters pozisyon sağlıyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla %0,88'lik bir gider oranına ve yaklaşık 1,93 milyar dolarlık net varlığa sahipti.4Ters ETF, bir günlük işlem bahsi sağlamayı amaçlar ve bir günden fazla tutulmak üzere tasarlanmamıştır.

2 Kasım 2023'te S&P %1,07 değer kazandı ve bunun sonucunda SH hisseleri %1,07 düşüşle 14,88 dolardan 14,72 dolara geriledi. Yatırımcılar, piyasadaki o yükseliş gününde SH'ye yatırım yapmış olsalardı, zarar etmiş olurlardı.

Ters ETF'ler Nasıl Çalışır?

Ters ETF'ler, temel endekste kısa pozisyonlar almak için vadeli işlemler, takaslar ve opsiyon sözleşmeleri gibi çeşitli türev araçları kullanır. Ayrıca, piyasalar her işlem gününde hareket ettikçe ters ilişkiyi korumak için günlük olarak yeniden dengelenirler.

Yatırımcılar Neden Ters ETF Satın Alır?

Yatırımcılar, belirli bir piyasadaki düşüşlerden kâr elde etmek veya düşüşlere karşı korunmak için ters ETF'leri kullanabilirler. Kısa vadeli yatırımcılar ise düşüş hareketlerine yönelik spekülasyon yapmak için de kullanabilirler.

Ters ETF'ler Neden Sadece Kısa Süreli Tutma Amaçlıdır?

Ters ETF'ler günlük olarak yeniden dengelendikleri için, uzun vadede gerçek ters performanslarından genellikle saparlar. Ayrıca, dalgalı ve yükseliş trendindeki piyasalarda zararları da artırırlar. Nitekim, ters ETF'ler, altta yatan piyasanın yükselip yükselmediğine bakılmaksızın, zaman içinde değer kaybetme eğilimindedir. Bu nedenle, ters ETF'ler uzun vadeli al-ve-tut yatırımları değil, aktif yatırımcılara yönelik karmaşık ürünlerdir.

Özet: Ters ETF'ler Hakkında Temel Bilgiler

Ters ETF'ler, yatırımcılara vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi türev araçları kullanarak, günlük olarak bir endeksin tersi yönde hareket ederek piyasa düşüşlerinden kâr elde etme veya bunlara karşı korunma fırsatı sunar. Bu finansal araçlar kısa vadeli stratejiler için uygundur ve zaman içinde piyasanın gerçek ters performansından sapmaya yol açabilen günlük sıfırlama mekanizmaları nedeniyle uzun vadeli yatırım için önerilmez.

Günlük yeniden dengeleme, özellikle dalgalı veya yükseliş trendindeki piyasalarda kayıpları artırarak potansiyel riskleri artırabilir. Bu nedenle, ters ETF'ler, karmaşıklıklara ve risklere hazırlıklı olmayabilecek ortalama bireysel yatırımcıdan ziyade deneyimli ve aktif yatırımcılar için daha uygundur.

https://www.investopedia.com/terms/i/inverse-etf.asp

Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -2- Hedging İşlemi

 

📌 Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -2- 

Hedging İşlemi: Nedir, Nasıl Çalışır?

Hedging İşlemi Nedir?

Hedging işlemi, bir yatırımcının yatırım stratejisini uygularken para kaybetme (veya açık yaşama) riskini azaltma amacıyla yaptığı taktiksel bir eylemdir .

Önemli Çıkarımlar

Hedging işlemi, bir yatırımcının yatırım stratejisini uygularken para kaybetme (veya açık yaşama) riskini azaltma amacıyla yaptığı taktiksel bir eylemdir.

Yatırım riskini azaltmak amacıyla yapılan hedge işlemleri genellikle opsiyon, vadeli işlem veya forward sözleşmeleri gibi türev araçları içerir.

Ters korelasyonlu menkul kıymetler kullanılarak daha karmaşık bir korunma işlemi gerçekleştirilebilir.

Hedging İşlemlerini Anlama

Bir korunma işlemi genellikle  opsiyonlar veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi türev araçları içerir, ancak ters orantılı varlıklarla da yapılabilir  ve birçok farklı şekilde olabilir. Genellikle ilk yatırım tezi yanlışsa bir pozisyonun karşılaşabileceği kayıpları sınırlamak için kullanılsalar da, belirli bir kâr miktarını sabitlemek için de kullanılabilirler. Bu nedenle, genel portföy riskini azaltmak isteyen işletmeler ve portföy yöneticileri için yaygın bir araçtırlar.

Hedging işlemleri bir yatırımla veya normal ticari işlemlerle ilgili olabilir, ancak hedge'in kendisi genellikle piyasa bazlıdır. Yatırım bazlı bir hedge işleminde, satış opsiyonları , vadeli işlemler veya forward sözleşmeleri gibi türevler kullanılabilir.

Bu türevler, bir sigorta poliçesinin dinamiklerine çok benzer şekilde çalışır. Korunma amacıyla türev satın alanlar prim öderler. Stratejik yatırımda bir sorun çıkarsa, sigorta poliçesi (taktiksel bir korunma) karşılığını verir, ancak hiçbir sorun çıkmazsa, korunma batık maliyettir . Bu maliyetler genellikle, yatırımları ters giderse yatırımcıların karşılaşabileceği potansiyel kayıplardan çok daha düşüktür ve yatırım umulduğu gibi karşılığını verirse, bu batık maliyetler genellikle yatırımcı tarafından kabul edilebilir olarak değerlendirilir.

Hedging işlemlerini yalnızca sigorta olarak düşünmenin bir sorunu, sigortanın aksine, deneyimsiz yatırımcılar tarafından genellikle hesaba katılmayan üçüncü bir olasılığın var olmasıdır: yatırımın değeri ancak küçük bir miktar artabilir. Bu senaryoda yatırımcı, hedge işleminin maliyeti hesaba katıldığında küçük kazancın kayba dönüştüğünü görebilir.

Yatırımcılar, ters orantılı varlıkları satın alarak, portföyün belirli bir varlığın veya diğerinin sunduğu genel risklere karşı bir koruma önlemi de alabilirler. Örneğin, yatırımcılar, endeksi oluşturan yaygın olarak tutulan hisse senetlerinin değerindeki düşüşlerden bir miktar korunmak için S&P 500 ile düşük korelasyona sahip hisse senetleri ararlar. Bu tür koruma işlemleri, türev araçların sağladığı doğrudan korumayı sağlamadıkları için genellikle çeşitlendirme olarak adlandırılır.

Küresel İşletmelerde Koruma İşlemleri

Hedging işlemleri küresel ekonomi için kritik öneme sahiptir. Örneğin, yerli şirket A, yabancı şirket B'ye mal satıyorsa, ilk işlem satıştır. Diyelim ki satış, şirketin para birimi üzerinden gerçekleştirilecek. Şirket A, paranın fiilen gelip şirketin yerel para birimine çevrildiği anda sözleşmenin değerini etkileyecek döviz dalgalanmalarından endişe ediyorsa, döviz piyasası aracılığıyla bir hedge işlemine girebilir ve döviz riskini en aza indiren dengeleyici pozisyonlar alabilir .  

 

Hedging işlemlerinin satış veya varlık pozisyonunun toplam değerini mutlaka karşılamadığını belirtmekte fayda var. Matematiksel olarak mükemmel bir hedge mümkün olsa da, böyle bir işlem istenenden daha maliyetli olduğu için neredeyse hiç kullanılmaz. Bunun iki nedeni olabilir:

Tüm riskleri ortadan kaldırmak, getirisinin büyük bir kısmını ortadan kaldırır. Yatırımcılar, korunma işlemlerinde düşüş riskini sınırlamaya çalışır, ancak yükseliş kazançlarını ortadan kaldırmaz.

Kusursuz bir korunmayı hesaplamak, izlemek ve uygulamak, sınırlı kayıpları kabul etmenin maliyetinden daha fazla zaman ve masraf gerektirebilir.

https://www.investopedia.com/terms/h/hedging-transaction.asp

VIOP Temel Opsiyon Stratejileri Hakkında

Puanlama İle Trade

Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -1- 'Sıcak Para'

 

📌 Yatırım ve Ticarette Bilinmesi Gerekenler -1- 

'Sıcak Para' Nedir? Tanımı ve Ekonomik Etkisi

Sıcak Para Nedir?

Sıcak para, finans piyasaları arasında hızlı ve düzenli hareket eden ve yatırımcıların en yüksek kısa vadeli faiz oranlarını garanti altına almasını sağlayan para birimini ifade eder . Sıcak para, düşük faiz oranlarına sahip ülkelerden yüksek faiz oranlarına sahip ülkelere sürekli olarak akar.

Bu finansal transferler döviz kurunu etkiler ve potansiyel olarak bir ülkenin ödemeler dengesini etkiler . Kolluk kuvvetleri ve bankacılık düzenleme çevrelerinde "sıcak para" ifadesi, izlenebilmesi ve tanımlanabilmesi için özel olarak işaretlenmiş çalıntı parayı da ifade edebilir.

Önemli Çıkarımlar

Sıcak para, yatırımcıların en yüksek kısa vadeli faiz oranlarından kar elde etmek amacıyla düzenli olarak ekonomiler ve finans piyasaları arasında hareket ettirdikleri sermayedir.

Bankalar, ortalamanın üzerinde faiz oranlarıyla kısa vadeli mevduat sertifikaları sağlayarak ekonomiye sıcak para getirirler.

Çin ekonomisi, yatırımcıların kaçışının ardından soğuyan sıcak para piyasasının bir örneğidir.

Sıcak Parayı Anlamak

Sıcak para yalnızca farklı ülkelerin para birimlerini değil, aynı zamanda rakip işletmelere yatırılan sermayeyi de ifade edebilir. Bankalar, ortalamanın üzerinde faiz oranlarına sahip kısa vadeli mevduat sertifikaları (CD'ler) sunarak sıcak para çekmeye çalışırlar . Banka faiz oranlarını düşürürse veya rakip bir finans kuruluşu daha yüksek oranlar sunarsa, yatırımcılar sıcak para fonlarını daha iyi anlaşma sunan bankaya aktarma eğilimindedir.

Küresel bağlamda, sıcak para ancak ticaret engelleri ortadan kaldırılıp gelişmiş finansal altyapılar kurulduktan sonra ekonomiler arasında akabilir. Bu bağlamda, para, yüksek getiri potansiyeli sunan yüksek büyüme bölgelerine akar. Sıcak para ise, düşük performans gösteren ülkelerden ve ekonomik sektörlerden çıkar.

Sıcak-Soğuk Bir Para Piyasası Olarak Çin

Çin ekonomisi, sıcak paranın iniş çıkışlarının açık bir örneğini sunmaktadır. Yüzyılın başından bu yana, ülkenin hızla büyüyen ekonomisi ve Çin hisse senedi fiyatlarında yaşanan büyük artış, Çin'i tarihin en sıcak sıcak para piyasalarından biri haline getirmiştir.

Ancak Çin'e akan para akışı, Çin yuanının önemli ölçüde değer kaybetmesi ve Çin borsasında yaşanan büyük bir düzeltmenin ardından hızla tersine döndü. Royal Bank of Scotland'ın Çin Ekonomisi Baş Analisti Louis Kuijs, Eylül 2014 ile Mart 2015 arasındaki kısa altı aylık dönemde ülkenin yaklaşık 300 milyar dolarlık sıcak para kaybettiğini tahmin ediyor.

Çin'in para piyasasındaki bu gerileme tarihi bir gelişme. 2006 ile 2014 yılları arasında ülkenin döviz rezervleri katlanarak, kısmen Çin işletmelerine yapılan uzun vadeli yabancı yatırımlardan kaynaklanan 4 trilyon dolarlık bir bakiye oluşturdu.1Ancak önemli bir kısmı, yatırımcıların cazip faiz oranlarıyla tahviller satın alıp yüksek getiri potansiyeline sahip hisse senetleri biriktirdiği sıcak paradan geldi. Dahası, yatırımcılar diğer ülkelerden daha yüksek faiz oranlı tahviller satın almak için Çin'den ucuz faiz oranlarıyla yüklü miktarda borç aldılar.

Çin piyasası, yükselen borsa ve güçlü para birimi sayesinde sıcak para için cazip bir destinasyon haline gelse de, hisse senedi fiyatlarının yükseliş potansiyeli çok az olduğu için 2016 yılında nakit akışı yavaşladı. Ayrıca, 2013'ten bu yana dalgalanan yuan da geniş çaplı yatırım çıkışlarına yol açtı. Haziran 2014 ile Mart 2015 arasındaki dokuz aylık dönemde, ülkenin döviz rezervleri 250 milyar dolardan fazla düştü.

Benzer olaylar 2019 yılında da yaşanmış, Uluslararası Finans Enstitüsü'nün tahminlerine göre, aynı yılın mayıs-haziran ayları arasında artan sermaye kontrolleri ve yuanın devalüasyonu nedeniyle Çin ekonomisinden 60 milyar dolardan fazla sermaye çekilmişti.

Önemli

Sıcak para faaliyetleri genellikle kısa vadeli yatırımlara yönlendirilir.

https://www.investopedia.com/terms/h/hotmoney.asp

📌Trade Stratejileri -3- 3 Günlük Takip Eden Zarar Durdur

 

📌 Trade Stratejileri -3-

Peter L. Brandt’in 3 Günlük Takip Eden Zarar Durdur (3-Day Trailing Stop Rule) kuralı

🎯 Kuralın nasıl çalıştığı

🔷   Long (uzun) pozisyon için:

1️⃣  Yüksek Gün (High Day): İşleme girdiğinden beri (ya da son tetiklenmeden beri) görülen en yüksek fiyatın olduğu gün.

2️⃣ Hazırlık Günü (Set-Up Day): Fiyatın, Yüksek Gün’ün en düşük fiyatının altına kapanış yaptığı ilk gün. Bu, trendin zayıflamaya başladığının ilk işaretidir.

3️⃣ Tetik/Çıkış Günü (Trigger Day): Hazırlık Günü’nden sonra, fiyatın bu sefer Hazırlık Günü’nün en düşük fiyatının da altına kapanış yaptığı gün. Bu olursa pozisyonu kapat (çıkış yap).

🔸 Bu üç gün art arda olmak zorunda değil. Yani “3 gün” ifadesi takvim günü değil, sıralı 3 olay anlamındadır:

🔸  Yüksek Gün → Hazırlık Günü → Tetik Günü.

♦️  Kısa (short) pozisyonlar için:

 Kısa (short) pozisyonlarda tam tersi geçerlidir: 

1️⃣ Düşük Gün (Low Day): En düşük fiyatın olduğu gün.

2️⃣ Hazırlık Günü: Fiyatın bu Düşük Gün’ün en yüksek fiyatının üstünde kapanış yaptığı gün.

3️⃣ Tetik Günü: Fiyatın, Hazırlık Günü’nün en yüksek fiyatının da üstünde kapanış yaptığı gün → pozisyonu kapat.

🔷 Brandt bu kuralı neden geliştirdi?Peter Brandt şöyle diyor:

“Kararsızlıktan nefret ederim. Pişmanlıktan nefret ederim. Kendi kararlarımı sorgulamaktan nefret ederim. Bu yüzden tamamen otomatik, duygudan bağımsız bir kural geliştirdim.”

🔷  Bu kuralın amacı:

🔸 Trend güzel çalışırken kârı korumak,

🔸 Trend dönerken kararın gecikmemesi,

🔸 “Keşke çıkmasaydım” veya “keşke daha erken çıksaydım” gibi ikilemleri ortadan kaldırmak.

Yani tamamen fiyat hareketine dayalı mekanik bir stop sistemidir — yüzde veya zamana göre değil, sadece fiyat davranışına göre.

🔷  Uygulama adımları (örnek uzun pozisyon)

1️⃣  Pozisyondayken yeni bir zirve oluştu → bu “Yüksek Gün”.

2️⃣ Sonra fiyat bu günün en düşük seviyesinin altında kapanırsa → “Hazırlık Günü” belirlenir.

3️⃣ Daha sonra fiyat bu “Hazırlık Günü”nün en düşük seviyesinin de altına kapanırsa → çık.

4️⃣ Kısa pozisyonda her şeyi tersine uygula (yüksek yerine düşük değerlere bak).

5️⃣ Bu kural, trendi yakalarken “aşırı kâr hırsı”na kapılmadan seni otomatik olarak çıkarır.

🔷  Dikkat edilmesi gerekenler

🔸 Kural mekanik olduğu için bazen erken çıkışa neden olabilir (örneğin ani bir düzeltme sonrası trendin devam ettiği durumlarda).

🔸 Brandt bunu özellikle emtia ve vadeli işlemler için geliştirdi; çok volatil ya da sığ piyasalarda doğrudan aynı etkiyi vermeyebilir.

🔸 “Yüksek Gün” ya da “Düşük Gün” tanımını nereden itibaren aldığını (giriş mi, son tetik mi) net tutmak gerekir.

🔸 Brandt, bazen trendin son kısmını kaçıracağını kabul ediyor ama önceliği sermayeyi korumak olarak görüyor.

🔸 Her zaman başlangıçtaki zarar durdur (stop-loss) seviyen ve pozisyon büyüklüğün bu sistemle birlikte çalışmalıdır.

🔶  Özetle

“3 Günlük Takip Eden Stop Kuralı”, trendde kârdayken seni koruyan, fiyatın önce Yüksek Gün’ün altına, ardından da Hazırlık Günü’nün altına kapanmasıyla çıkış sinyali veren otomatik ve disiplinli bir kâr koruma yöntemidir.

♦️  Yani:

Trend giderken içinde kal, trend kırılırken çık.

Ne sezgine ne duyguna gerek kalmaz — sadece fiyatın kendisine bakarsın.